Трейдеры бинарных опционов опасаются дефолта Греции

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Золото

#1 VeloVelo

  • Пользователи ST test (off)
  • 6 660 сообщений
  • Ждем откат наверх, далее снова вниз

    Вложенные файлы

    • 4.png88,99 КБ 236 Скачано

    #2 Optionseller

  • Малый РЕКТОРАТ
  • 5 915 сообщений
  • Андрей. skype a.mihaylets

    #3 Optionseller

  • Малый РЕКТОРАТ
  • 5 915 сообщений
  • После резкого роста золота за последние недели мы наблюдаем закономерный откат.

    Статистические данные последних недель дают основания полагать, что по-прежнему в США существуют проблемы в области занятости, потребления (в т ч товаров длительного пользования), строительства, в Европе ещё недавно звучали опасения по поводу возможного банкротства французских банков по образцу Леман Бразерс. Эти моменты дают основания полагать, что пока рано говорить о некоем восстановлении мировой экономики без специальных мер для её стимулирования со стороны регуляторных органов.

    Такими мерами в краткосрочном периоде – до конца 2020 г – могут стать решения, озвученные недавно ЕЦБ: ЕЦБ заявил, что договорился с ФРС, Банком Англии, Банком Японии и Национальным банком Швейцарии о предоставлении банкам еврозоны 3-месячных кредитов. Днем ранее лидеры Франции и Германии высказались в поддержку членства Греции в еврозоне.

    На фоне новостей из Европы после обвала евро и франка произошёл резкий рост индекса доллара. Соответственно, мы делаем вывод, что это являлось основной причиной движения золота вниз, поскольку золото, выраженное в других валютах, не имеет такой тенденции.

    Обращаем также внимание на то, что после заявления банка Швейцарии о недопущении курса франка выше 1,2 франка за евро у крупных игроков осталось на 1 инструмент-«убежище» меньше. Соответственно, и без того немалая роль золота как «убежища» теперь возросла.

    Выводы. На текущий момент ралли вверх закончилось, новости из Европы способствуют нормализации ситуации, но при этом отсутствуют причины для существенного падения золота. Падение может продолжиться в случае дальнейшего укрепления доллара (для золота, выраженного в долларах). Пока видится флэт 1700-1850 с плавным нисходящим движением.
    Точки входа вверх искать рано, вниз входить уже поздно, поскольку какое-то время откат будет продолжаться. Необходимо выждать и отследить реакцию на уровень 1700.
    В случае ослабления доллара либо резкого ухудшения макроэкономической ситуации золото продолжит рост. Ключевой поддержкой, от которого следует искать движения вверх, пока является 1700.

    Алексей Журавлев, Аналитик «Кафедры торговли производными финансовыми инструментами».

    Андрей. skype a.mihaylets

    #4 VeloVelo

  • Пользователи ST test (off)
  • 6 660 сообщений
  • Идем вниз к нижней оранжевой поддержке, с текущих уровней продавать рискованно, нужен откат.

    Вложенные файлы

    • 3.png65,91 КБ 99 Скачано

    #5 VeloVelo

  • Пользователи ST test (off)
  • 6 660 сообщений
  • После большого падения прошлых недель есть четкая трехволновка в обратном направлении, которая достигла уровня сопротивления, выраженного средней. Можно ожидать начало коррекционной структуры. После прохождения трех подволн коррекции из выделенной зоны нужно будет искать покупки с прицелом взять прибыль на уровне примерно 1720, но надо понимать что на 1640 возможно усечение третьей волны, поэтому там необходимо от риска по данной позиции избавляться.

    Вложенные файлы

    • 3.png65,18 КБ 95 Скачано

    #6 VeloVelo

  • Пользователи ST test (off)
  • 6 660 сообщений
  • Вложенные файлы

    • 4.png105,1 КБ 92 Скачано

    #7 VeloVelo

  • Пользователи ST test (off)
  • 6 660 сообщений
  • идет третья, в ней сейчас наиболее вероятно увидим вторую волну, после её прохождения возможны покупки на продолжение третьей

    Вложенные файлы

    • 5.png61,96 КБ 120 Скачано

    #8 lex2

  • Пользователи ST test (off)
  • 553 сообщений
  • Сообщение изменено: lex2, 29 Сентябрь 2020 — 11:59 .

    • Это нравится: VeloVelo

    #9 VeloVelo

  • Пользователи ST test (off)
  • 6 660 сообщений
  • да, думаю такой вариант вполне возможен, на дневных графиках небольшая вверх, потом большая вниз а далее уже можем вполне и на 1800 сходить

    Вложенные файлы

    • 4.png75,53 КБ 83 Скачано

    #10 Татьяна5542

  • Пользователи ST test (off)
  • 4 538 сообщений
  • Новости биржи. Достигнув 6 сентября пика 1923.7 золото начало резко падать в цене, достигнув 26 сентября двухмесячного минимума 1535, впервые с июля текущего года. Все товарные цены в понедельник оказались под давлением паники. Золото упало на $100/за унцию, и серебро отметило падение почти на 2$. Ущерб, нанесенный на рынке золота, на рынках драгоценных металлов ошеломил и наполнил чувством страха. В такой ситуации хотелось бы понять, отчего же зависит цена на золото? Она не очень чувствительна к добыче и поставке из месторождений.Она мало зависит от спроса и предложения, поскольку спрос превышает предложение в течение последних нескольких лет, согласно данным Bloomberg.

    На сегодняшний день наиболее важным фактором, определяющим цену на золото, является курс доллара. В качестве «защитных» инструментов трейдеры, как правило, выбирают доллар США, а также американские государственные облигации. Так вот, подстегнуло падение цены на золото заседание федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), которое состоялось 21 сентября, где обсуждался ряд политических инструментов, способных восстановить экономику. На этом заседании глава ФРС объявил об «Операции Твист» в масштабе 400 миллиардов долларов до конца июня 2020 года. Такой факт означает, что Федеральный резерв не будет трогать печатный станок, запуская программу стимулирования национальной экономики, которая впервые использовалась в США в 60-е годы, что вызвало укрепление доллара и сказалось на падении цены на золото.

    Немаловажным фактором падения цены на золото также оказалось и решение CME повысить маржу на все драгоценные металлы. Маржа на золото была поднята на 21 %; на серебро — 16 %, на медь — на 18 %.
    В 2020 году рост цены на золото на 30% стал рекордным, за первое же полугодие 2020 года желтый металл подорожал на 5.3%. В августе – цена выросла на 12%, однако, в сентябре золото потеряло уже почти 15%. По мнению экономиста National Australia Bank Александры Найт (Alexandra Knight), которая дала интервью агентству Bloomberg, угроза дефолта в Греции и «эффект домино» будет поддержкой золоту в ближайшее время.

    Трейдеры кафедры торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V считают, что основными факторами, поддерживающими стоимость золота, которое рассматривается инвесторами как более надежная альтернатива подверженным серьезным колебаниям акциям существующих компаний и нестабильным валютам, остаются все тот же долговой кризис в Европе и растущая инфляция в разных странах. Кроме того, в ближайшее время цены на золото также могут ожидать поддержку и от физического спроса в Индии и Китае. Индия часто покупает желтый металл после обвала. И как бы там ни было, золото- это защитный инструмент, спрос на который всегда будет высок, особенно в моменты, когда существуют проблемы в экономике. Сейчас цена на золото в районе ключевого сопротивления, и если она пробъет его, то целью станет уровень 1700, в противном случае поддержкой будет уровень 1600.

    #11 Optionseller

  • Малый РЕКТОРАТ
  • 5 915 сообщений
  • на самых максимумах заметил что прошла волна новостей типа будет дороже 2000 за унцию)
    интересно скока людей клюнуло на это тем самым выступя кассовым апаратом для сильных мира сея)

    Андрей. skype a.mihaylets

    #12 tukaj

  • Пользователи ST test (off)
  • 611 сообщений
  • Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
    http://forum.masterf. p?showforum=524

    Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
    http://forum.masterf. showtopic=25032

    Золото и серебро.
    В пятницу золото и серебро закрылись с понижением. Несколько основных факторов повлияли на это. Как и ожидалось, на новостях, в частности о занятости в США, котировки активно расширяли внутридневной диапазон. Основной новостью Европы было понижение кредитным агентством Фитч рейтинга Италии и Испании, по размеру экономики это номер три и четыре в ЕЭС. Это было одним из факторов снижения курса евро. Рост курса доллара частично объясняет понижение цены на драгоценные металлы (прибл 0.3% понижения), все остальное было результатом действий инвесторов.

    Цена закрытия* Измнение %
    GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1,638.20 -12.300 -0.75%
    SILVER FUTURE (USD/t oz.) 31.1 -0.83 -2.6%

    Фондовые рынки закрылись с незначительным понижением в США и ростом в Европе, большую часть этих изменений можно отнести к изменению курса евро/долар. Доходность по 10-летним облигациям казначейства США выросла в пятницу еще на 4.13%. Что можно объяснить продажей облигаций для покрытия требований по марже инвесторов фондового рынка, а также тем, что инвесторы переводили часть своих позиций в наличные перед длинными выходными на рынке облигаций (в понедельник рынок облигаций США закрыт: день Колумба).

    2020-10-07
    EURO STOXX 50 Price EUR 2,269.19 +0.91%
    FTSE 100 Index 5,303.40 +0.23%
    Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,675.70 +0.54%
    DOW JONES INDUS. AVG 11,103.12 -0.18%
    S&P 500 INDEX 1,155.46 -0.82%

    Сегодня утром цена золота выросла на 1%, серебра на 2.5%, перекрывая потери пятницы. В выходные дни лидеры ведущих экономик Европы, Франции и Германии, проводили совещание и пообещали озвучить к концу месяца новые шаги по разрешению долгового кризиса в еврозоне, что подпитывает оптимизм инвесторов в евро.

    На этой неделе инвесторы готовятся к новостям из США: протокол совещания FOMC, заявки по безработице (после данных пятницы ожидания инвесторов оптимистичны), торговый баланс, индекс розничных продаж. В Европе ожидаются 2 выступления президента ЕЦБ,
    Инвесторы, похоже, ожидают дополнительные сигналы, чтобы определить дальнейшее направление движения после беспрецедентных колебаний цен на золото в конце сентября. Это движение вниз на 8.54% составило 3 Сигма (или стандартных отклонения), такое движение наблюдалось только 7 раз с 1972 года.
    Сегодня не ожидается выход важных новостей. Япония сегодня закрыта на праздники, рынок облигаций США также закрыт сегодня. Но сегодня, после недельных праздников, открываются финансовые рынки Китая. Мы также помним, что в Индии, в октябре, начинается период праздников (рост потребности в ювелирном сегменте, т.е. покупки с физической доставкой металла).

    Прогноз (подготовлен аналитиками кафедры торговли производными инструментами)
    Суммарная открытая позиция по золоту продолжает снижаться, это может говорить о том что отскок от минимума сентября может объясняться не новыми позициями на покупку, а покрытием коротких позиций открытых ранее. Определенно сегодня можно сказать лишь, что неустойчивость с резкими и широкими колебаниями цен на золото и серебро сохраняется, пока инвесторы нащупывают направление движения (новости о долговом кризисе в Европе, стимулирование экономики в США) и пока сохраняется память о резкой коррекции в сентябре.

    #13 tukaj

  • Пользователи ST test (off)
  • 611 сообщений
  • Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
    http://forum.masterf. p?showforum=524

    Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
    http://forum.masterf. showtopic=25032

    Золото и серебро

    Поверив обещаниям лидеров Германии и Франции продолжать усилия по разрешению долгового кризиса еврозоны, в понедельник рынок снова полюбил Европу (евро), не помнил о проблемах экономики США и парковал деньги в драгоценные металлы и нефть (+2.9%). В результате евро подорожало на 1.85%, золото и серебро выросли в цене. Заметно, что действия инвесторов привели к большему росту цен на серебро (после учета падения курса доллара) чем на золото. Суммарная открытая позиция (open interest) по золоту, понизилась на 0.5% по фьючерсам и увеличилась на 0.37% по опционам, серебро +0.04% и +0.4% соответственно. Запасы золота по данным СМЕ Group увеличились на 0.03%, серебра также на 0.03%. Цена на платину выросла только на 0.9% и осталась практически без изменений на палладий (значит понизились с учетом изменения курса доллара), это может подтверждать лишь то, что серебро рассматривается рынком не столько как промышленный металл (как палладий и платина), а именно как инвестиционный инструмент.

    Цена закрытия* Измнение %
    GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1,638.20 +37.4 +2.28%
    SILVER FUTURE (USD/t oz.) 32.05 +0.95 +3.05%

    На фондовых рынках рост как Европе, так и в США. Основным фактором роста в Европе вчера был оптимизм (подпитанный резким улучшением торгового баланса Германии — на 40% выше прогноза), даже несмотря на новость о том что правительство Бельгии было вынуждено национализировать Bank Dexia, чтобы избежать его банкротства. В США, значительная часть роста может быть отнесена на коррекцию котировок в связи с падением курса доллара, остальная часть прироста относится к оптимизму по поводу Европы. Инвесторы в США боятся, что долговой кризиc Европы накроет и США (т.к. непокрытые “европейские” риски банков США оцениваются до 35% их баланса), а значит вчера, что было хорошо для Европы было хорошо для фондовых рынков в Америке.

    10-10-2020
    EURO STOXX 50 Price EUR 2,320.80 +2.27%
    FTSE 100 Index 5,399.00 +1.80%
    Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,847.29 +3.02%
    DOW JONES INDUS. AVG 11,433.18 +2.97%
    S&P 500 INDEX 1,194.89 +3.41%
    NASDAQ Composite Index 2,566.05 +3.50%

    Новостной календарь обещает сегодня выступление президента ЕЦБ, но учитывая что Трише уже считает часы до своего ухода с этого поста, сложно ожидать действительно радикальных заявлений. Но мы помним, что для рынка важна не новость, а повод.
    Сегодня снова открывается рынок облигаций США.
    Что рынок действительно будет ждать это выход сентябрьских протоколов совещания FOMC сегодня. Из этих протоколов рынок попытается понять когда же будет следущая волна стимулирования экономики США и в какой форме это будет.

    Прогноз (подготовлен аналитиками кафедры торговли производными инструментами)
    Потенциал роста цены на золото сохраняется, однако сохраняется и подверженность цены резким колебаниям, потому что после стремительного снижения цен в сентябре, многие опасаются безоговорочно рассматривать золото как убежище от инфляции, поэтому сохраняется относительно низкий объем сделок на рынке. Возможно протоколы FOMC сегодня и дадут намек рынку, чтобы определиться с дальнейшим направлением.

    #14 tukaj

  • Пользователи ST test (off)
  • 611 сообщений
  • Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
    http://forum.masterf. p?showforum=524

    Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
    http://forum.masterf. showtopic=25032

    Золото и серебро

    Вчера мир стал свидетелем того как сложно координировать страны ЕЭС, даже в таком деле как урегулирование долгового кризиса еврозоны. Вчера Словакия, не самая крупная, но единственная из 17 стран еврозоны не смогла проголосовать в поддержку увеличения Фонда стабилизации Еврозоны. Сегодня переговоры словацких партий будут продолжаться. Решение, если оно будет найдено, должно быть одобрено парламентом Словакии. Эту ситуацию рынок интерпретировал как негативную, и возможно, вспомнив теорию относительности (из двух зол выбирать меньшее) в результате резко увеличился спрос на … облигации казначейства США. 3-летние облигации были проданы на сумму 32 миллиарда долларов на аукционе, где спрос на облигации превышал предложение в 3.3 раза (по сравнению со средним превышением в 3.2 раза). В конце дня евро подорожало на 1.17%, золото и серебро закрылись разнонаправленно, но с учетом падения доллара оба металла подешевели. Серебро, тем не менее, вчера снова опережало золото. С учетом ослабления доллара нефть (цена на фючерсы выросла на 0.47%) даже подешевела.

    Суммарная открытая позиция (open interest) по золоту, выросла на 1.1% по фьючерсам и на 0.33% по опционам, серебро -2.6% и +0.7% соответственно.
    Запасы золота по данным СМЕ Group не изменились, серебра уменьшились на 0.06%.

    Цена закрытия* Измнение %
    GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1,663.10 -12.5 -0.75%
    SILVER FUTURE (USD/t oz.) 32.10 +0.05 +0.16%

    Фондовые рынки в Европе и США закрылись разнонаправленно с незначительными изменениями по сравнению с понедельником.

    11-10-2020
    EURO STOXX 50 Price EUR 2,315.97 -0.21%
    FTSE 100 Index 5,395.70 -0.06%
    Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,865.01 +0.30%
    DOW JONES INDUS. AVG 11,416.30 -0.15%
    S&P 500 INDEX 1,195.54 +0.05%
    NASDAQ Composite Index 2,583.03 +0.66%

    Рынки ожидают публикацию протоколов FOMC сегодня в 18.00 GMT (после изменения графика выхода протоколов первоначально планировавшегося на 11 октября). Рынок будет пытаться понять какую «фляцию» готовит ФРС миру: инфляцию, стагфляцию (топтание на месте) или дефляцию. Поскольку ФРС обслуживает крупный капиталл, можно предположить, что выбор на самом деле будет между инфляцией и гиперинфляцией. Лондонский фондовый рынок также будет следить за изменением занятости в Англии. Многие также начинают пристально следить за развитием ситуации в Китае, остающегося единственным островом экономического роста.

    Прогноз (подготовлен аналитиками кафедры торговли производными инструментами)
    Можно ожидать что сегодня в ожидании выхода протоколов золото и серебро будут торговаться в корридоре и резко пробивать его после выхода протоколов сегодня вечером. На рынке золота основным остается спрос на металл с физической доставкой.

    #15 tukaj

  • Пользователи ST test (off)
  • 611 сообщений
  • Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
    http://forum.masterf. p?showforum=524

    Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
    http://forum.masterf. showtopic=25032

    Золото и серебро

    Нам всем нужно повнимательнее присмотреться к Словакии, вот уже два дня эта страна “влияет” на судьбы мировых рынков. Если серьезно, это показатель того как мало нужно рынку сейчас, чтобы питать оптимизм в отношении долгового кризиса еврозоны. Вчера, после соглашения парламентских партий этой страны поддержать увеличение Фонда стабилизации Еврозоны, рынки накрыла волна эйфории. Это несмотря на то что вчера же президент ЕЦБ заявил, что кризис стал системным, затронул крупнейшие экономики региона и что «любые промедления будут иметь катастрофические последствия”. К концу дня курс евро вырос на 0.93% к доллару, индекс доллара упал на 0.88%. Среди фундаментальных индикаторов питавших рост курса евро был неожиданный рост промышленного производства в Европе: +1.2% против прогноза -0.8%; хотя производство Германии сократилось на 1%.

    Суммарная открытая позиция (open interest) по золоту, выросла на 1.1% по фьючерсам и на 0.43% по опционам, серебро +1.06% и +0.45% соответственно.
    Запасы золота по данным СМЕ Group не изменились (-0.004%), серебра увеличились на 0.39%. К концу дня цены на золото и серебро не смогли покрыть изменение курса доллара, и с учетом этого, на самом деле, понизились. Также на 0.28% понизились фючерсы на нефть (без учета курсовой разницы).

    Цена закрытия* Измнение %
    GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1,675.10 +12.0 +0.72%
    SILVER FUTURE (USD/t oz.) 32.55 +0.45 +0.72%

    Доходность на 30- и 10-летние облигации США выросла вчера более чем на 3% (облигации продают, цены падают), деньги охотились на фондовых рынках Европы.
    Американские рынки откорректировались на величину падения индекса доллара. Фондовые рынки Европы активно росли (Англия снова в отстающих).

    12-10-2020
    EURO STOXX 50 Price EUR 2,372.15 +2.43%
    FTSE 100 Index 5,441.80 +0.85%
    Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,994.47 +2.21%
    DOW JONES INDUS. AVG 11,518.85 +0.90%
    S&P 500 INDEX 1,207.25 +0.98%
    NASDAQ Composite Index 2,604.73 +0.84%

    Сегодня с утра волну оптимизма подхватили азиатские фондовые рынки, которые торгуются в плюсе более 1%. Информация из Европы остается основным фактором оптимизма. Инвесторы будут вчитываться в отчеты совещания министров финансов и управляющих центробанков стран G20, которое пройдет на этих выходных. Но главное рынки ждут раскрытия в конце месяца (крайне засекреченных) планов Германии и Франции по разрешению долгового кризиса еврозоны (кто-то запустил даже термин “планы Меркози”).
    Сегодня уже вышла информация о торговом балансе Китая (14% ниже чем прогноз), что может говорить о том что кризис добирается и туда, что конфликт между Китаем и США по поводу курса юаня будет только обостряться. США также публикуют сегодня данные о торговом балансе и о заявках на пособие по безработице.

    Список русских брокеров:

    Прогноз (подготовлен аналитиками кафедры торговли производными инструментами)
    В Азии отмечают снижение закупок физического металла, после того как премия, по информации брокеров, выросла до 2%, там ожидают снижение цен до уровня $1650, чтобы возобновить закупки. При условии отсутствия новостей, которые могут заставить инвесторов сбрасывать золото в панике, золото и серебро сохранают потенциал роста, но золото все еще не вернуло инвестиционной привлекательности “инфляционного убежища” в полной мере, как до сентябрьского падения. Уже третий день подряд торговые объемы по золоту находятся на уровне менее половины 30-дневного среднего это может говорить о том что уровни цен нестабильны. Компания Thomson Reuters GFMS увеличила прогноз закупки золота центробанками до 500 тонн в этом году с предыдущего прогноза прошлого месяца 336 тонн.

    Евро/доллар

    анализ пары

    Сообщений: 124,669
    Регистрация: 1.3.2008
    Из: ЗГВ
    Пользователь №: 936
    Спасибо сказали: 1635 раз(а)

    Заработано: 0$
    Выплачено: 0$
    Штрафы: 0$
    К выплате: 0.000$

    Греция в предверии выборов

    Греция будет проводить новые выборы в течение 3-5 недель после того как греческие партии не смогли сформировать коалиционное правительство. Что было «немыслимо» несколько месяцев назад, сейчас бьет молотком по мировым рынкам. Греческая Республика в настоящее время на один шаг ближе к пропасти. Новые выборы будут проведены в течение ближайших трех-пяти недель, и затягивание времени углубляет политический и экономический кризис и, возможно, Греции пора начать планировать новую жизнь. В драхмах. или нет? Евро пострадал от драки между греческими политиками и евро Лидерами. Панос Kammenos, лидер независимой стороны греков заявил, что Греция «должна выбирать между Меркель и свободной Грецией», а министр финансов Германии Шойбле ответил, что Греция должна реализовать программу, чтобы остаться в евро. Немецкий канцлер Ангела Меркель подтвердила, что тройка будет давать деньги стране «только, если Греция выполнит все свои обязательства». С другой стороны, Франсуа Холланд прокомментировал в Берлине, что он и Меркель «говорили о Греции». Holland подтвердил, что он желает, чтобы «Греция осталась в еврозоне», но они «должны позволить Греции, найти решения». Алексис Tsipras, левый лидер Syriza подтвердил также, что «голосование 6 мая отменило программу спасения» и избиратели просят политиков искать другое решение. Между тем, Ангела Меркель заявила о предстоящих выборах, что «греческие граждане будут голосовать за то, чтобы остаться в евро или уйти». Вчера французские и немецкие лидеры провели свою первую встречу в Берлине, и у них «не так много разногласий, когда Холланд и Меркель встретились», утверждает, Джейми Коулман из ForexLive. «Когда дело доходит до драки, Холланд и Меркель нашли своего рода консенсус по основным вопросам. Одна крупная точка раздора, разница в подходе к стимулированию роста, не имеет значения, сказала Меркель».

    Между тем, паника в Греции растет, греческие вкладчики изъяли ? 700 млн. сбережений из местных банков в понедельник. Кредиторы Греции столкнулись с очень сложной ситуацией и политической нестабильностью.

    Пара евро/доллар, вероятно, останется под давлением на фоне того, что внимание по-прежнему сконцентрировано на политической ситуации в Греции и экономических проблемах в других странах еврозоны. Лучшей новостью из Европы был нулевой рост ВВП еврозоны в 1-м квартале. Ситуация в 16 странах региона (кроме Германии) посредственна или проблемная, и этого не избежать. Рынки будут следить за аукционами по размещению облигаций Германии и Испании, которые запланированы позднее на этой неделе.

    Технически, EUR/USD продолжает ускорение свободного падения. Взглянув на график дневного масштаба, вспоминаешь слова некоторых комментаторов, утверждающих в апреле: «продавай в мае и уходи в отпуск». EUR/USD на азиатской сессии торгуется вблизи 4-месячного минимума на 1.2721, установленного в конце американской сессии. Часовой график показывает, что осцилляторы в экстремальных уровнях перепроданности, указывая на ограниченное коррекционное движение вверх. Пара сломала ключевую поддержку долгосрочной восходящей линии тренда от минимумов начала мая 2020 года, которая проходит в настоящее время около 1.2780 и превратила ее в сильное сопротивление в случае откатов. На 4 часах медвежий импульс по-прежнему сильный, показатели осцилляторов ниже уровня перепроданности, что говорит — движение вверх по-прежнему ограничено. Давление продавцов, скорее всего, нацелено на минимум, установленный в начале января на 1.2623.

    Уровни поддержки: 1.2720 / 1.2680 / 1.2625

    Уровни сопротивления: 1.2780 / 1.2810 / 1.2845

    Пара совершила прорыв к новому минимуму, опустившись ниже района 1.2750, в котором находилась поддержка. Если пара не сможет вернуться и удержаться выше нее, это может быть еще одним признаком того, что она нацелена на дальнейшее снижение. Торги вокруг этого уровня могут быть неровными.

    Ближайшая поддержка для пары расположена на 1.2720, сильное сопротивление – на 1.2800.

    Владислав Митяшин
    Аналитик компании «FreshForex»

    Сообщений: 124,669
    Регистрация: 1.3.2008
    Из: ЗГВ
    Пользователь №: 936
    Спасибо сказали: 1635 раз(а)

    Заработано: 0$
    Выплачено: 0$
    Штрафы: 0$
    К выплате: 0.000$

    Евро обновил минимумы, но отскочил

    После того, как греческие лидеры объявили, что они не смогли сформировать правительство, гарантируяя как минимум еще один тур выборов, высокодоходные валюты и риск-коррелированные активы продолжили падение. EUR/USD упал до самого низкого уровня с 17 января, а AUD/USD упал до самого низкого уровня с 15 декабря. Азиатские акции пострадали сильнее всего.

    В начале торговой сессии в Лондоне, казалось, что начался день паники (особенно пострадала британская валюта). Однако, после установления нового минимума по отношению к доллару, ралли остановилось, по видимому на фиксация прибыли. Подобная ситуация наблюдалась, когда евро достиг свежих минимумов в мае 2020 г., и давление на рынке облигаций достигло уровня беспокойства невидимых масштабов в разгар кризиса осенью прошлого года.

    Основные заголовки отмечали: доходности Итальянских 10-летних облигаций подниматся выше 6 процентов в первый раз с 31 января, доходности испанских 10-летних облигаций составляет 6.5 процента впервые с 29 ноября, а также испано-немецкий спред на 10 — летки расширяется до 500 базисных пунктов впервые с 18 ноября, и немецкий аукцион 10-летних государственных облигаций привлекает рекордно низкий процент. Это не заголовки, которые предлагают другой подъем не за горами, но, скорее, «копить деньги и скрыться».

    Европейский центральный банк, объявил, что он не изменит свою политику мировоззрения, признак того, что другого долгосрочного рефинансирования операций (LTRO) не ждите, это все мечты и на этом точка. Возможно, более важным было решение, что ЕЦБ прекращает денежно-кредитные операции с четырьмя греческими банками в рамках рекапитализации (Deutsche Bank отмечает, что это «не событие для топ-4» и решение ЕЦБ не влияет на четыре системообразующих банка: Альфа-банк, Eurobank EFG, NBG или Piraeus Bank). Несмотря на это, высокодоходные валюты и риск-коррелированные активы находились под давлением во время европейской торговли.

    Периферийные облигации вскоре снизились с максимумов, итальянские и испанские 10-летние облигации снизилась до 5.802 процента и 6.243 процента соответственно. Немецкий 10-летний Бунд продолжает колебаться вблизи рекордно низкой доходности (высокая цена) на 1.455 процента.

    Несмотря на новости ЕЦБ, евро снизился лишь на 0.16 процента в среду.

    Некоторые члены Комитета на открытом рынке ФРС США не были достаточно уверенны в признаках роста, и процентные ставки, вероятно, останутся исключительно низкими до конца 2020 года, в соответствии с протоколом их встречи в апреле.

    «Бычья новость, что взгляды нескольких членов FOMC на экономику не теряет импульс», — сказал Алан Раскин, глава G-10 валютной стратегии в Deutsche Bank. «Этих предварительные условия проявляют больше признаков материализации» после встречи в прошлом месяце.

    Тем не менее, по-прежнему несколько членов комитета против принятия дальнейшего ослабления и покупки облигаций, которые иногда называют количественным смягчением.

    «Похоже, рынки, принимают во внимание, что нет реального консенсуса в FOMC. Будет трудно протолкнуть больше QE».

    Греция в настоящее время в предверии проведения новых выборов, возможно, в следующем месяце. Отдельно несколько СМИ отметили резкое увеличение изъятия средств из банков страны, что повышает угрозу ослабления банков в перспективе.

    Наиболее вероятным результатом будет то, что новое коалиционное правительство, в конце концов совершит дальнейшие фискальные и структурные преобразования, чтобы остаться в зоне евро, но есть и значительные риски для данного сценария.

    Пара евро/доллар может продолжить консолидироваться на фоне того, что инвесторы берут передышку. В следующие 24 часа в календаре не много данных, способных взволновать инвесторов, однако они будут следить за производственным индексом ФРС-Филадельфия. Кроме того, еще одним индикатором долговой напряженности в Европе могут стать аукционы по размещению испанских и французских облигаций.

    Технически, EUR/USD упал до 1.2681 в среду и коснулся самого низкого уровня с января. Единая валюта потеряла 3.9% в мае, худший показатель с сентября. Снижение курса евро может быть ограничено технической поддержкой на 1.2700, которая выдержала испытание на прочность (закрытие дня выше этого уровня). Евро, в целом, продолжает находится под давлением. Поддержка около январского минимума — 1.2625, по прежнему в поле зрения медведей, и если она будет пробита, то евро упадет до 1.24 летом.

    Краткосрочные технические исследования и перепроданность показывают необходимость осуществления в той или иной форме коррекционного отскока. В конечном счете однако, любая коррекция будет ограниченна предыдущей поддержкой, которая теперь оказалось сопротивлением на 1.3000 в среднесрочной перспективе, и рано или поздно падение возобновится с долгосрочным прицелом на 1.2000.

    Школа молодого бинарщика:  Живой график для бинарных опционов

    Учитывая, сильно затянутое падение, должна быть некоторая передышка, по крайней мере на некоторое время, прежде чем двигаться к новым минимумам. Мы часто видим, что середина недели приносит изменение в периоды интенсивной нестабильности и подозреваю, что сегодня и в оставшейся части этой недели евро будет корректироваться вверх или торговаться в диапазоне. Евро застопорился перед походом к минимумам января 2020, но как только этот уровень захотят протестировать, может быть значительный отскок. Разговоры об экстренном заседании ЕЦБ помог вдохновить некоторых приверженцев европейской валюты, но рынок все еще остается сильно медвежьим и нужно будет ломать сопротивление выше 1.2870, чтобы уменьшить давление, а первое сопротивление, на пути роста — 1.2800.

    Владислав Митяшин
    Аналитик компании «FreshForex»

    Сообщений: 124,669
    Регистрация: 1.3.2008
    Из: ЗГВ
    Пользователь №: 936
    Спасибо сказали: 1635 раз(а)

    Заработано: 0$
    Выплачено: 0$
    Штрафы: 0$
    К выплате: 0.000$

    Греческая и испанская беды подтолкнули евро к минимумам 2020 г.

    Курс евро установил четырех-месячный минимум в Азии в пятницу, на фоне страха, что Греция может покинуть еврозону и после того как Moody’s понизило рейтинг 16 испанских банков.

    Опасения, что Греция может выйти из евро может оказать давление на другие европейские страны, что больно отразилось на единой валюте, которая установила сегодня очередной минимум на 1.2664, и дешевеет на 0.1 процента в день. Евро уже потерял 4.1 процента в мае, нацеливаясь на минимум 2020 г. — 1.2624.

    Падение ниже этого уровня направит евро к самому низкому уровню с августа 2020 года.

    Среди финансовых активов, учитывая проблемы в зоне евро, EUR менее привлекателен для покупок.

    Сокращение доступных активов с высоким рейтингом для резервов центральных банков, ставит евро в резервах под сомнение.

    Это означает, что необходимость покупки евро для диверсификации холдингов уже снижается, что делает валюту более уязвимой.

    Но это в перспективе, а сегодня?

    Падение евро может в настоящее время несколько замедлится, так как есть варианты, которые могут оказать валюте поддержку.

    3 -После резкого снижения в этом месяце, пара может войти в режим флета около $ 1.26, по крайней мере до греческих выборов в середине июня.

    4 — Данные США показали, что производство в середине Атлантического государства неожиданно сократилось в мае и новые требования в США на пособия по безработице на прошлой неделе застряли на одном уровне, предполагая вялый рост в приеме на работу.

    Доллар и евро окупают некоторые здоровенные убытки по сравнению с убежищем-йеной днем ранее. Евро подрос на 0.2 процента до 100.81 йены, с самой низкой отметки с 7 февраля — 100.54 йены.

    EUR — падение зашло слишком далеко?

    Рынку необходимо отдышаться после давления продаж на валюту и кровавой бани акций на этой неделе. Может быть довольно однообразным слушать разглагольствования медвежьей эйфории о EUR. На сегодняшний день, избиение — это несправедливо на игровом поле. Вокруг одни отрицательные боеприпасы. Быки, кажется, уже устали ждать прекращения бойни. Риск рынка, особенно товаров, в сильной перепроданности после десяти и более дней в одном направлении игры. Греческая ситуация не будет решена до выборов в июне, и это должно создать переход к диапазонной торговле, где так много американских быков остаются оптимистичными.

    Это все сводится к необходимости создания в зоне евро подходящей защиты, инвесторы и рынки капитала либо должны почувствовать себя комфортно или столкнуться с потенциальным распадом евро союза. Это не ракетостроение, это результат разработок в еврозоне бюрократической администрации в течение многих месяцев. Они просто не смогли найти выигрышную формулу, которая успокоит рынок. Евро своим падением делает текущую работу администрации. Европа знает, что должна добиться большего прогресса в направлении финансового союза для смягчения финансовых рисков. Сами страны, особенно на периферии, должны стабилизировать свою банковскую систему и работать в направлении более тесного финансового сотрудничества. В противном случае, рынок сделает финансирование расходов дороже и выжмет всю ликвидность насухо.

    На рынке облигаций торгуются довольно робкие Испанские заимствования. Аппетит к риску замер. Есть спрос на эту продукцию? Доходности испанских облигаций правительства растет, нет ничего необычного, так как дилеры установили спред около EUR 1.5 б.п. — EUR 2.5 б.п. в трех и четырех-летних облигациях. Очевидно, что рынок озабочен тем, что спрос может быть слабым из-за продолжающихся опасений греческого выхода из валютного союза. Тем не менее, еще один успешный испанский аукцион проведен, а финансирование в настоящее время составляет +55%. Предостережение исходит из процентов передачи бумаги от нерезидентов обратно в руки испанских банков. Иностранные холдинги испанских облигаций снизилась с +43% до +33% в прошлом году, в то время как внутренний запас банков возрос. Это не так хорошо для нервной испанской финансовой системы, чтобы иметь больше собственных долгов.

    Короткая торговля продолжает работать, но 9-дневный RSI на самой низкой отметки за четыре года, так что надо проявлять осторожность. Будет ли валюта устанавливать новый минимум этого года? На дневном графике нисходящий тренд остается неизменным и стоп-лоссы в больших объемах размещены ниже 1.2660. Их срабатывание как минимум опустит цену на 25 пунктов — в диапазон 1.2650/25. Однако около минимумов находятся завки на покупку в попытке замедлить курс евро.

    Технически, EUR/USD не смотря на обновление минимумов, пружинит от 1.2670. Пока, несмотря на вчерашнюю колбасню, продажи предпочтительней. На дневке ушли под линию Фибо, которая теперь сопротивление.

    При откате — хороший вход — 1.2745. Стоп — 1.2785. Цели на сегодня близкие — 1.2650/35/20/00.

    Владислав Митяшин
    Аналитик компании «FreshForex»

    Сообщений: 124,669
    Регистрация: 1.3.2008
    Из: ЗГВ
    Пользователь №: 936
    Спасибо сказали: 1635 раз(а)

    Заработано: 0$
    Выплачено: 0$
    Штрафы: 0$
    К выплате: 0.000$

    Европа стоит перед лицом возможного разделения. Германия и Франция, в экономическом противостоянии. Но когда дело доходит до сражений все мы знаем, что эстетическая привлекательность гульфиков французского солдата, в подавляющем большинстве уступает действиям немецкой каски. В любом случае евро сейчас очень нелегко. Малые страны, такие как Ирландия и Греция уже отвлекли большую часть своих экономических усилий в производстве незаконных домашних дистиллированных ликеров. Эта привычка быстро распространяется в романских странах в связи с деятельностью арбитража албанского народа с торговлей людьми (банды), алкогольной контрабанды, что способствовала росту ликвидности на рынках облигаций еврозоны. В конце концов, если не евро, то немецкая марка снова будет противостоять доллару США. Немецкий Новый Мировой Порядок официально открыт для бизнеса. Фонды, действующие от имени Rotschilds и их союзников будут скупать 60% уставного капитала.

    США — американская экономика — это Уолтер Митти в формуле-1. Ничто не может остановить его.

    Рынок как некоторые красивые женщины — знакомство с ними включает в себя удар по кошельку, страдание, отчасти потерю ума. Но, урок имеет длительный срок. В самом деле, даже специалист может иногда быть пойман в сети. несбывшихся надежд. Со временем вы начнете читать предупреждающие сигналы более тщательно, так, что боли становятся реже, пока не изгнали всю робость из вашего сердца. В противном случае каждый маленький изгиб и поворот на рынке заставит вас кричать «б..» или «ура!», что является достаточно забавно, эмоциональные горки для рекреационных целей, а не помощь в чтении намерений на рынке.

    Технически, EUR/USD на прошлой неделе падал, но очень хорошо отскочил от технического уровня 1.2645 в пятницу, и теперь незначительно поправил свое положение. Подъем от 1.2660 предполагает цель на 1.2950.

    Владислав Митяшин
    Аналитик компании «FreshForex»

    Сообщений: 124,669
    Регистрация: 1.3.2008
    Из: ЗГВ
    Пользователь №: 936
    Спасибо сказали: 1635 раз(а)

    Заработано: 0$
    Выплачено: 0$
    Штрафы: 0$
    К выплате: 0.000$

    СЦЕНАРИИ Morgan Stanley: «Брак в итальянском стиле» не является жизнеспособным решением для зоны евро

    Материал основан на исследовании, опубликованном в начале мая американским инвестиционным банком Morgan Stanley, в котором обсуждаются четыре возможных сценария, к которым может привести кризис государственного долга в еврозоне.

    Самый оптимистичный — политическое и экономическое сближение в странах зоны евро в ближайшие годы, но в свете последних событий кажется невероятным сценарием.

    Альтернативой могла бы стать экономическая конвергенция в странах зоны евро без политического союза, а реформы, необходимые для достижения этой цели являются долгосрочными решениями, несовместимые с политической нестабильностью, что обусловлено тяжелым положением экономики евро юга.

    Чтобы вернуться к экономически конкурентоспособной по отношению к Германии, Испании необходимо уменьшить затраты на рабочую силу как минимум на 20%, а внутренняя девальвация такого масштаба невозможна в стране, где безработица составляет 25% и финансовая задолженность частного сектора превышает 200% ВВП.

    Третим сценарием, описываемым Morgan Stanley является — распад зоны евро — в связи с отсутствием политической воли для экономической конвергенции. Экономические и финансовые затраты и сложность юридического распада зоны евро невозможно рассчитать и предсказать, статус финансовых инструментов, деноминированные в евро, влияние на Европейский Союз в целом, которое может быть после распада валютного союза, неизвестно.

    Четвертый сценарий Morgan Stanley называет «Брак в Итальянском стиле». В 1964 году вышел фильм с одноименным названием. Когда страна приняла единую валюту, северная Италия гораздо больше процветала, чем юг, со средним доходом на 20% выше.

    Экономическая ситуация в Италии существенно зависит от сохраняющихся различий между Севером и Югом. Разрыв в оплате труда. В настоящее время средний доход на севере Италии составляет на 70% выше, чем на юге.

    Конечно, культурные различия между двумя регионами привели к ситуации, но главный виновник, кажется, валютный союз.

    Производительность на юге росла медленнее, чем на севере, и сельскохозяйственный сектор начал сталкиваться с жесткой конкуренцией.

    Субсидии текут на юг для поддержания экономически неустойчивых хозяйств, уровня безработицы и крупных инфраструктурных проектов.

    Италия требует огромных затрат, находясь в зоне евро, углубляются различия, прилагаются усилия для поддержания искусственного экономического баланса в Греции и других южных странах.

    Пара евро/доллар, вероятно, будет расти, так как трейдеры стремятся закрывать короткие позиции перед неформальной встречей лидеров ЕС в среду, говорит Осао Иидзука, глава валютных торгов Sumitomo Mitsui Trust Bank. Ожидается, что пара будет торговаться в диапазоне 1.2770-1.2870, говорит он.

    Технически, EUR/USD приблизился к сопротивлению 1.2810. Поддержка находиться на 1.2725, а сильная область сопротивлений около 1.2850/80, которая защищает отметку 1.2920. Этот уровень ограничит рост в краткосрочной перспективе.

    Владислав Митяшин
    Аналитик компании «FreshForex»

    Сообщений: 124,669
    Регистрация: 1.3.2008
    Из: ЗГВ
    Пользователь №: 936
    Спасибо сказали: 1635 раз(а)

    Заработано: 0$
    Выплачено: 0$
    Штрафы: 0$
    К выплате: 0.000$

    Евро под давлением греческих беспокойств

    Евро и сырьевые валюты упонесли тяжелые потери в Азии в среду, в то время как «безопасная гавань» американский доллар держится близко к четырехмесячному максимуму против корзины основных валют на усилившихся опасений по возможному выходу Греции из зоны евро.

    Единая валюта опустились более чем на 1% до минимума — $1.2658 за ночь. Евро в пределах легкой досягаемости минимума прошлой недели $1.2642 и минимума 2020 года — $1.2624 установленного в январе.

    «Ключевой ускоритель на прорыв вниз — замечания от бывшего премьер-министра Греции Papademos, что Греция готовилтся к возможности выхода из зоны евро», — сказал Себастьян Galy, стратег Societe Generale.

    Galy сказал, что евро, скорее всего, упадет в сторону $1.26/$1.25.

    Dow Джонс цитирует бывшего премьер-министра Lucas Papademos, как говорят греки ничего не остается, как держаться болезненной программы жесткой экономии, или выходить из зоны евро, а это становится реальностью.

    Повышение угрозы цепной реакции может продолжать оказывать давление на доверие инвесторов, так как ЕС поддерживает реакционный подход в решении долгового кризиса.

    Австралийский доллар, который как правило, рассматривается в качестве индикатора риска, также пострадал. Он упал более чем на цент относительно доллара США к $0.9782 за ночь, самого низкого уровня с конца ноября.

    Не удивительно, учитывая статус убежища, доллар США был среди лучших исполнителей. Он вырос к четырех месячному максимуму корзины основных валют, а также вырос против йена, которая ослабла после того, как Fitch понизило суверенный кредитный рейтинг Японии.

    Рынки ожидают неформальный саммит лидеров Европейского Союза, который пройдет сегодня, где Франция будет проталкивать предложение для выхода из европейских долгов, чтобы помочь восстановить доверие рынка.

    Спрос на EUR/USD угас в связи с продолжающимся ростом доходности испанских облигаций. Такая динамика подтверждает недоверие инвесторов к перспективам региона и активное желание использовать единую валюту. Пока что все указывает на то, что вплоть до выборов в Греции любой спрос на EUR будет иметь кратковременную природу.

    Пара евро/доллар по-прежнему окружена понижательными рисками, но может получить поддержку, если данные по рынку жилья США, которые выйдут позже, окажутся сильными, говорит Дзюнити Исикава, валютный аналитик IG Market Securities в Токио.

    Комментарии бывшего премьер-министра Греции Пападемоса потрясли настроения на рынке перед саммитом ЕС, к тому же евро может встретить дополнительные препятствия до конца недели, пока власти Европы пытаются найти общую почву. Повышенная угроза распространения кризиса продолжает давить на доверие участников рынка. Пара евро/доллар может испытать на прочность новые минимумы 2020 года, если риск развала еврозоны обострится.

    Выступление бывшего премьер-министра Греции, вероятно, продолжит оказывать давление на евро.

    Технически, EUR/USD получил свежий импульс к снижению. Биды около двадцать седьмой фигуры были поглощены, и под прессингом медведей теперь находятся ордера на покупку в районе 1.2660/50. Стопы находятся около 1.2640, но их эффект может быть компенсирован крупными бидами вблизи 1.2625/20, то есть от этого уровня можно ожидать отскок. Однако, стопы находятся и около 1.2600, прорыв к которым может вызвать значительное ослабление евро.

    В целом, сегодня пара евро/доллар, как ожидается, будет торговаться в диапазоне 1.2650-1.2725 со склонностью к снижению.

    Владислав Митяшин
    Аналитик компании «FreshForex»

    Сообщений: 124,669
    Регистрация: 1.3.2008
    Из: ЗГВ
    Пользователь №: 936
    Спасибо сказали: 1635 раз(а)

    Заработано: 0$
    Выплачено: 0$
    Штрафы: 0$
    К выплате: 0.000$

    ЕС призывает Грецию остаться в евро, но есть планы на возможный выход

    БРЮССЕЛЬ: Лидеры Европейского Союза призвали страну придерживаться курса на строгость и завершить реформы по программе спасения, но вместе с этим подготовят план действий в случае, если Греция решит выйти из единой валюты.

    После почти шести часов переговоров, состоявшихся во время неформального ужина, лидеры заявили, что пусть Греция остается в зоне евро, но она должна придерживаться своих обязательств, а это будет дорого обходиться для греков.

    «Мы хотим, чтобы Греция осталась в евро, но мы настаиваем на том, чтобы Греция придерживалась обязательств, которые она взяла», — сказала немецкий канцлер Ангела Меркель журналистам после саммита в среду вечером в Брюсселе.

    Трое из Рабочей группы Еврогруппы — специалисты, которые работают для министров финансов еврозоны, сообщили агентству Reuters, что получили инструкции разработать план на случай греческого выхода, который был согласован в понедельник в ходе телеконференции.

    Министерство финансов Греции отрицает есть ли такие соглашения, но бельгийский министр финансов Стивен Ванакере сказал: «Все планы для Греции содержат одно и то же: быть ответственными».

    Два других старших должностных лица ЕС подтвердил его содержание, сказав, что планирование на случай чрезвычайных обстоятельств было единственно разумным.

    В своем ежемесячном отчете Бундесбанк Германии отметил, что ситуация в Греции, «очень тревожная», и это ставит под угрозу дальнейшую финансовую помощь, согласованные в рамках двух программ ее спасения.

    Он сказал, что выход из евро будет представлять «значительные, но управляемые» проблемы для европейских партнеров, повышая давление на Афины, чтобы те придерживались своих болезненных экономических реформ.

    Греческие официальные лица заявили, что без привлеченных средств, в стране закончатся деньги в течение двух месяцев, и остается угроза, что если она выйдет из зоны евро, другие государства-члены могут за ней последовать.

    На встрече лидеров ЕС разногласия вспыхнули над планом выпуска евро облигаций и других мер, чтобы облегчить двухлетнюю задолженность в таких странах, как Испания, и требовали от них, чтобы те сократили расходы.

    «Идея состоит в том, чтобы добавить энергии в двигатель роста. Все страны-члены не обязательно разделяют мои идеи. Но определенное количество высказались в том же направлении», — заявил журналистам новый французский президент Франсуа Холланд.

    Впервые более чем за два года кризиса, на саммите лидеры Франции и Германии не имели заранее согласованной позиции, отмечались значительные изменения в традиционно приводимой европейской политики.

    Вместо этого, Холланд встретился с испанским премьер-министром Мариано Rajoy в Париже, чтобы обсудить политику, прежде чем пара отправилась в Брюссель на поезде.

    Несмотря на опасения, что греки могут проголосовать за анти-спасение в июне на выборах 17, Испания, чья экономика находится в рецессии, и банковская система нуждается в реструктуризации, стоит на передовой линии кризиса.

    После встречи с Холландом, Rajoy сказал, что он не намерен искать помощи извне для банков Испании, которые нагружены плохих долгами бума на рынке недвижимости.

    Но его правительство сообщило, что для спасение Банков кредиторам это будет стоить не менее 9 млрд. евро, и оно также ищет пути, чтобы помочь своим регионам с высоким уровнем задолженности справиться с огромными счетами рефинансирования.

    После победы на выборах Социалистической партии во главе с Холландом в значительной степени изменились условия дебатов в Европе, его призыв к усилению акцента на рост, а не долг теперь лозунг для других лидеров.

    Это создало столкновение с консервативной Меркель, чья основная цель экономия бюджетных средств и проведение структурных реформ.

    На своем первом саммите ЕС, Холланд решил сделать стенд для еврооблигаций — общую зону евро долга — несмотря на постоянную немецкую оппозицию этой идее. «Я был не одинок в защите еврооблигаций», — сказал он.

    Меркель возражала против этого предложения, и сказала, что они могут обсуждаться только один раз для финансового союза в Европе. «Есть различия в обменных еврооблигациях», — сказала она резко.

    Нидерланды, Финляндия и некоторые небольшие государства зоны евро поддержали ее.

    Никаких серьезных решений на саммите в среду принято не было, который был призван пропагандировать идеи для увеличения числа рабочих мест и роста экономики. Впереди еще одна встреча в конце июня.

    Но дискуссия была напряженной, и не только по еврооблигациям, но о том, как спасти банки и следует ли дать больше времени на борьбу стран еврозоны для достижения своих целей бюджетного дефицита.

    «Мы собрались вместе, не для того, чтобы противостоять друг другу. но мы должны сказать, что мы думаем — это наше право, разработать документы, правильные методы, правильные шаги, правильные инициативы, направленные на повышение роста», — сказал Холланд.

    Главы государств обсудили меры, чтобы остановить выпадение от ликвидации или реструктуризации плохих банков, роли Европейского центрального банка, но Меркель рассматривать вопросы так далеко не гарантировала.

    В центре обсуждения находятся предложения Европейской Комиссии по нормативно-правовой базе, чтобы закрыть или реорганизавать неплатежеспособные банки, чтобы избежать повторения потери нескольких триллионов евро налогоплательщиками во время финансового кризиса.

    Еще одно предложение высказывалось для спасения фондов еврозоны, предоставлять для рекапитализации банков напрямую, вместо того, чтобы кредитовать страны через банки. Но это уже другая идея, с которой Германия также не согласна.

    Европейские акции упали на 2.2 процента. Евро упал по отношению к доллару до самого низкого уровня с августа 2020 года и испанские и итальянские затраты по займам выросли.

    Немецкий двухлетний долг на аукционе был яркой иллюстрацией того, как деньги любят убежища. Инвесторы расхватали предложенные бумаги за 4.5 млрд. евро, хотя они с нулевым купоном — т.е не доходные.

    Зоне евро угрожает рецессия. Политики рекламировали три идеи, чтобы обеспечить стимулы:

    — Проект облигаций, поддержку из бюджета ЕС для финансирования инфраструктурных проектов наряду инвестициями частного сектора.

    — Удвоение оплаченного капитала Европейского инвестиционного банка, софинансирование ЕС, до чуть более 20 млрд евро.

    — Перенаправление структурных фондов, которые имеют тенденцию перетекать в более бедные страны, в другие районы, где они могли бы воспользоваться более непосредственным вознаграждением роста.

    Даже если все три предложения были бы активированы быстро, экономисты говорят, что они не обеспечат раненую в руку зону евро и экономику ЕС.

    Евро упал против доллара США и японской йены, так как некоторые инвесторы были разочарованы тем, что саммит ЕС не принес позитивного заявления, которое бы ослабило нервозность относительно долгового кризиса еврозоны, говорит старший дилер крупного банка в Токио. «Мы ожидали такого результата, но некоторые питали надежду на эту встречу».

    Технически, EUR/USD под давлением.

    точка разворота находится на уровне 1.2604.

    предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.2645 с целевыми точками 1.2500 и 1.2420.

    Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.2645 откроет путь к 1.2685 и 1.2735.

    индикатор RSI находится ниже нейтрального уровня 50.

    1.2574 текущая цена

    Владислав Митяшин
    Аналитик компании «FreshForex»

    Сообщений: 124,669
    Регистрация: 1.3.2008
    Из: ЗГВ
    Пользователь №: 936
    Спасибо сказали: 1635 раз(а)

    Заработано: 0$
    Выплачено: 0$
    Штрафы: 0$
    К выплате: 0.000$

    Драги призывает сделать «прыжок», чтобы сохранить евро

    Президент Европейского центрального банка Марио Драги в четверг призвал правительства принять «скачок» политического воображения, чтобы защитить будущее еврозоны.

    В своей речи в Риме, Драги заявил, что потребуется время для полного преимущества дешевых трехлетних кредитов ЕЦБ банкам, и теперь бремя принимать решительные действия.

    «Мы живем в решающий момент в истории ЕС», — сказал Драги.

    «Мы достигли той точки, в которой процесс европейской интеграции нуждается в смелом скачке политического воображения для того, чтобы выжить».

    Драги отверг критику дешевых трехлетних кредитов ЕЦБ (LTROs) и сказал, что это не несет никаких признаков инфляционных рисков в среднесрочной перспективе.

    Тени на мировую экономику в четверг бросили данные в частном секторе еврозоны, которые указали на сокращение, в США рост промышленного производства замедлился и в Китае ранее процветавшая промышленность ослабла.

    В Европе спад, который начался в небольших государствах на периферии еврозоны сейчас укореняется в основных странах — Германии и Франции, где медленный рост был главным балластом поддержки экономики Еврозоны.

    Композитный PMI Еврозоны, состоящий из услуг и производственного сектора, упал до 45.9 с 46.7, минимальное значение с июня 2009 года и девять месяцев ниже 50 — уровень, который разделяет рост от сокращения.

    Немецкими Bund достигли рекордного уровня, так как инвесторы искали убежище, а евро приблизился к двухлетним минимумам против доллара.

    США теряет импульс, Китай тормозит

    Беды Европы ощущаются через Атлантический океан.

    В США индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности упал до 53.9 в мае с 56.0, из-за более медленных экспортных продаж.

    «Причины, кажется, лежат в значительной степени из-за слабых экспортных продаж, которые, вероятно, отражают ухудшение экономической ситуации в Европе, а также замедление роста в Китае», — сказал главный экономист Markit Крис Уильямсон.

    Китай погряз в длинном экономическом спаде, самый ранний индикатор китайского промышленного сектора, упал до 48.7 в мае с 49.3, седьмой месяц подряд он ниже 50.

    Николаус Кейс в Unicredit посетовал, что последние данные о китайском экспорте, импорте, промышленном производстве и розничных продажах «все оправдали самые пессимистичные прогнозы», предполагая больше проблем во второй по величине экономики в мире.

    ЛЕТО обморок ДЛЯ США?

    Производство было ярким пятном для американской экономики, сектор рос в течение 32 месяцев подряд.

    Но так как темпы найма в масштабах всей экономики замедлились, экономисты беспокоятся о том, что спрос будет держаться максимум до лета.

    «Мы наблюдаем замедление темпов роста в глобальном масштабе, в том числе в Китае», — сказал Сэм Буллард, старший экономист Wells Fargo в Шарлотте, Северная Каролина. «Производители остаются осторожными. Мы видели доказательства слабого спроса на оборудование в первом квартале, и слабость, вероятно, продолжится и во втором квартале».

    Правительство Китая на этой неделе заявило, что намерено ускорить важные инвестиции в инфраструктуру и дало понять, что желает привлекать и частные инвестиции в энергетический сектор. Центральный банк снизил резервные требования в три раза с ноября в надежде улучшить кредитование.

    Федеральной резервной системе США, с другой стороны, вероятно, не понадобится облегчать дальше денежно-кредитную политику, заявил в четверг Президент ФРС Нью-Йорка Уильям Дадли, но не исключил такую возможность, если экономика дбудет ухудшаться.

    ФРС уже дала понять, что намерена оставить затраты по займам близкие к нулю, по крайней мере еще на два года.

    Греция на грани

    Жесткая задача возлагается на политику в Европе, которая призвала Грецию не отказываться от использования евро, но, как утверждается, составляет чрезвычайные планы на всякий случай.

    Руководители согласились по поводу целесообразности введения общих облигаций зоны евро, чтобы уменьшить давление на финансирование стран, которые пытаются сократить дефицит и одновременно стимулировать экономический рост.

    Перспективы греческого выхода из зоны евро в настоящее время открыто обсуждаются и решающее значение будут иметь выборы 17 июня.

    Помимо Греции, даже в центральных странах Европы есть проблемы. Обрабатывающая промышленность в Германии, крупнейшей экономики Европы, снизилась более быстрыми темпами, чем ожидалось, и сектор услуг показал минимальный рост. Во Франции, в обоих секторах сокращение быстрее, чем прогнозировалось большинством экономистов.

    Немецкие бизнес-настроения Ifo также сократились впервые за семь месяцев в мае, не подтвердив даже самые консервативные прогнозы.

    В зоне евро, валовый внутренний продукт, который был в стагнации в первом квартале, упал на 0.5 процента в текущем квартале.

    «Это ясно показывает как кризис в Греции усилил влияние на экономику», — сказал Диксон из Commerzbank.

    Пара евро/доллар, вероятно, останется под давлением в преддверии длинных выходных.

    Рынок будет следить за заголовками из Европы.

    Технически, EUR/USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1.2470-1.2580, причем баланс рисков будет смещен в сторону понижения. Пара может испытать на прочность 1.2450, если успешно пробьет 1.2500.

    точка разворота находится на уровне 1.2555.

    предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.26 с целевыми точками 1.2500 и 1.2445.

    Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.26 откроет путь к 1.2645 и 1.2685.

    RSI медвежий и указывает на продолжение понижения.

    1.2530 текущая цена

    Евро технически слаб, и возможно дальнейшее ослабления цены.

    Ближайшая поддержка расположена на 1.2510, а сопротивление – на 1.2600.

    Владислав Митяшин
    Аналитик компании «FreshForex»

    Сообщений: 124,669
    Регистрация: 1.3.2008
    Из: ЗГВ
    Пользователь №: 936
    Спасибо сказали: 1635 раз(а)

    Заработано: 0$
    Выплачено: 0$
    Штрафы: 0$
    К выплате: 0.000$

    Как построить финансовый союз, чтобы сохранить еврозону

    Мы дошли до точки бифуркации — время для принятия решения. Если Греция откажется от евро, еврозона будет мутировать из валютного союза в свободном едином валютном пространстве. Можно тогда рассчитывать на массовый выход иностранных инвестиций, кредитования и устойчивое падение объемов производства. Последствия выхода будут также иметь катастрофические последствия для Греции.

    Финансовый союз находится в другом направлении. Но, чтобы сохранить еврозону, он должен состоять из следующих четырех элементов. Не все должны быть немедленно введены, но лидеры еврозоны должны взять их на вооружение.

    1 — в масштабах еврозоны — страхования депозитов с однозначной гарантией, что вклады будут возвращены в евро, даже если принимающая страна покидает еврозону.

    2 — Еврозона финансирует разрешение трастовой компании с властью, чтобы заставить осуществить рекапитализацию банков — без национального вето. Очень важно, чтобы это включало в себя все банки, а не только самый большой, так как наиболее уязвимыми оказались банки второго уровня, такие как Банк Испании. Доверие должно сопровождаться дальнейшей централизацией банковского регулирования и надзора.

    3 — надлежащие связи стран членов еврозоны, чтобы покрыть большую часть нынешних и новых долгов. Это потребует частичной передачи финансового суверенитета от государств-членов к центру. В идеале, новый финансовый союз также должен иметь полномочия по нормативам рынков труда и товаров.

    4 — внести изменения в мандат Европейского центрального банка, которые будут включать конкретную ответственность за финансовую стабильность — и сделать ее явной, что ЕЦБ не имеет никаких ограничений на проведение операций на вторичном рынке в погоне за своим новым мандатом.

    Первые два пункта потребуют изменения законодательства, но никаких изменений в европейских договорах, и должны быть реализованы сразу же. Для третьго и четвертого было бы достаточно, высказать твердое намерение в настоящее время и начать процесс внесения изменений в договор, что займет определенное время.

    На ужине в прошлую среду, европейские лидеры не выработали решение, но впервые с начала кризиса, они по крайней мере, обсудили актуальные меры урегулирования кризисов, в том числе облигаций еврозоны и страхования вкладов. В среду вечером они задумались. Это прогресс. Беда в том, что они, возможно, делают это слишком поздно. Не удалось договориться из-за отсутствия времени, учитывая количество оппозиции, которая должна быть преодолена.

    Школа молодого бинарщика:  Переговоры России и Украины провалились

    Что произойдет, если Греция остается в еврозоне, но отказывается от своих обязательств и выше приведенный перечень не может быть осуществлен?

    В первом случае, Греция объявит дефолт или получит спасательный зонтик в 2020 или 2020 году. В этом году Испания будет применять программы в рамках Европейского механизма стабильности для борьбы с рекапитализацией банковского сектора. Это ответственность, также, в конечном счете, должна быть общей. Так как Италия является неплатежеспособной в соответствии с действующими процентными ставкам, она тоже должна быть приведена в ESM. Но это потребовало бы увеличения потолков от текущих ? 500 млрд до ? 2трл.-? 3трл. В будущем, обязательства ЭОР можно разделить на фонд разрешение банка и облигаций еврозоны.

    Что делать, если только связанные погашениями задолженности согласовываются? Идея, предложенная немецким Советом экономических консультантов, заключается в объединении всего «чрезмерного» долга в еврооблигации и оплатить его обратно в течение 20 лет. Это часть долга, который превышает 60 процентов долга к валовому внутреннему продукту.

    В конце 20-х годов, связанные долги были бы погашены. Только государственный долг останется.

    Однако, схема нереальна, потому что отношение долга к ВВП, сама цель нереальна. Действительно ли мы верим, что Италия намерена сократить свой долг к ВВП с 120 до 60 процентов? Но, если даже так, это не поможет Испании, поскольку ее проблемы — задолженности частного сектора. Фонд погашения без надлежащих облигаций еврозоны может также не дать достаточного падения процентных ставок. Я бы не советовал ЕС принимать такое неадекватное решение для будущего финансового союза.

    Остаются следующие варианты: немедленный крах, если Греция выходит из еврозоны, прямой путь — разрешение на финансовый союз; косвенный путь через увеличенные ESM и бесполезные выдумки.

    Я думаю, что европейские лидеры будут придерживаться последнего. Если это тоже не удастся, они дойдут до следующей точки бифуркации. Однако, вдохновляет огромное количество людей, в Брюсселе, Франкфурте, Париже и Риме, которые сейчас открыто выступают за многоступенчатый финансовый союз. Этому действительно нет альтернативы.

    Между тем, пара евро/доллар благополучно отскочила от отметки 1.25. При тестировнии этого уровня появились публикации высказываний премьер-министра Италии Монти о том, что Греция останется в Еврозоне, а “Европа может вскоре получить евробонды”. Германский индекс потребительского доверия Gfk в пятницу вышел на уровне 5.7, лучше прогнозных 5.6. Показатель находится сейчас близко к посткризисному максимуму 6.0 при том, что в 2008 году минимум был показан на уровне 1.5. Затем французский индикатор потребительских настроений за май вышел на уровне 90 против прогноза 88. И, наконец, розничные продажи Италии в марте вышли на прогнозном уровне -0.2% м/м, но с пересмотром данных за февраль с +0.6% м/м до 0.9% м/м. При этом показатель г/г вырос с +0.1% до 1.7% г/г. Как видно, практика пересмотра данных по Европе (и США) вверх задним числом продолжает иметь место. В результате при кажущейся негативной картине реальная картина является немного более позитивной, и продолжает улучшаться.

    Опыт показывает, что критическая ситуация на долговом рынке Еврозоны имеет свойство исчезать сама собой. Так что курс евро/доллара можно считать перепроданным на панических настроениях. Резкое движение вверх по паре евро/доллар может начаться в любой момент.

    Технически, EUR/USD торгуется в нисходящем коридоре 1.32-1.25.

    внутридневные: вероятен отскок.

    Уровни поддержки – 1.2420/45/95/1.2535

    Уровни сопротивления – 1.2645/85/1.2700

    Положительная дивергенция RSI предполагает подъем, который можно рассматривать как возможность открытия короткой позиции после того, как коррекция будет исчерпана. Вероятно, это произойдет на уровне 1.2675, как ближайшее сильное сопротивление.

    Владислав Митяшин
    Аналитик компании «FreshForex»

    Аналитика и прогнозы от компании FreshForex

    К странице.
    Страница 1 из 6 1 2 3 4 5 > Последняя »

    Здравствуйте уважаемые участники форума!

    В этой теме наша Компания будет размещать аналитические обзоры и прогнозы по основным валютным парам от своих специалистов.

    добавлено через 2 минуты
    EUR/USD

    Европейские фондовые рынки вчера закрылись в красной зоне.

    Глобально ситуация в мировой экономике во многом напоминает первую половину 2008 года, когда наблюдалась инфляционная волна во всем мире, цены на нефть поднялись до 150 долл., а евро/доллар достиг 1.60. 3 июля 2008 года (когда евро был в районе 1.60) ЕЦБ повысил ставку с 4.00% до 4.25%, и это произошло незадолго до сильнейшего обвала евро в августе, вызванного кризисом ликвидности в США. Нынешнее положение похоже на первую половину 2008 года тем, что ЕЦБ сейчас, также как и три года назад, собирается повысить ставку в целях борьбы с инфляцией. Если следовать аналогии 2008 года, то нынешний энтузиазм на спекулятивно раздутых рынках (имеется в виду не только сырье, но и фондовые рынки и вообще любые противостоящие доллару активы) должен закончиться сильнейшим обвалом, а затем и сильнейшим кризисом по сценарию 2008 года. Другое дело, что, по всей видимости, не стоит недооценивать масштабов, до которых могут быть раздуты пузыри в ходе идущей сейчас волны роста. Вполне возможно, что текущие инфляционные тренды в мировой экономике могут продлиться еще полгода. То есть, не приходится сомневаться в том, что то восстановление, которое идет в мировой экономике, ни в коем случае не соответствует тому росту, что идет на всех рынках (не стоит забывать отрицательном росте ВВП в 4-ом квартале в Великобритании, Японии, и в ряде периферийных стран Европы). Таким образом, нельзя исключать падение евро и укрепление доллара. Вопрос в том, как сильно будут надуты пузыри в тот момент, когда начнется обвал. Можно предположить, что до этого времени пара евро/доллар поднимется до 1.50 и выше.

    Любой премьер министр, президент или канцлер, поддерживающий единую валюту и стремящийся сохранить целостность Еврозону, обречен на неприятности. Чиновникам в штаб-квартире Европейского союза в Брюсселе или в Европейском центральном банке во Франкфурте, легко рассуждать о том, что нужно сделать для спасения евро. Никто из них не выбирается на должность всеобщим голосованием. Но совсем другое дело, когда политику приходится объяснять немцам или финнам, что им нужно заплатить больше налогов, чтобы спасти Грецию, или грекам и ирландцам, что им нужно максимально затянуть свои пояса, чтобы рынки облигаций не утратили веру в евро. Европейские лидеры любят говорить, что сделают все для спасения евро. Но готовы ли они положить конец своей политической карьере? И приговорить свои партии к прозябанию на задворках истории? Вряд ли. Сейчас они начинают осознавать, что связали себя с проектом, который исключает возможность перевыборов, поэтому не удивляйтесь, если они начнут давать задний ход.

    Повышение ставки в Европе не за горами. На прошедшей неделе ЕЦБ дало четкий сигнал к этому. Тем не менее ситуация на долговом рынке Европы нисколько не улучшилась. По немецким 2-х летним Бондам доходность выросла до 1.84% в пятницу, самого высокого уровня с конца 2008 года, в то время как греческие 2- летки выросли на 40 б.п. — 15.4%. Португальские 10-ти летки по-прежнему тревожно высоки — коснулись 7.52%, что недалеко от рекордного уровня 7.64% зарегистрированного 10 февраля. Ирландские 10 — тилетки достигли рекордно высокого уровня 9.48%.

    ЕЦБ держит палец на курке и Трише, по-видимому, готов нажать на кнопку ужесточения. Евро продолжает регистрировать новые максимумы, в то время как евро медведи до сих пор находятся в спячке и не видят, что наступила весна! EUR в настоящее время в двух шагах от ноябрьского максимума прошлого года — 1.4260. А ведь, всего два месяца назад, когда евро был ниже 1.30 и, казалось, готов к повторному тестированию летних минимумов. Цены неожиданно привлекли быков несмотря на негативные прогнозы и началось очередное впечатляющее восходящее ралли. Быков сейчас очень много в еврокоманде. Тем не менее, еще предстоит увидеть, сможет ли евро поддерживать такие высокие уровни течение ближайших недель.

    1 — кривая доходности в настоящее время полностью соответствует ценам в двух повышений процентных ставок (по 25 б.п. каждое) ЕЦБ на ближайшие месяцы.

    2 — экономика США выглядит явно лучше в последние дни, рост экономики улучшается, а угроза дефляции уменьшается. В последнее время не мало число чиновников ФРС дало понять, что восстановление представляется достаточно устойчивым, чтобы прекратить количественное ослабление (текущая программа закупок казначейства истекает в июне). В то время, когда обязательство ФРС длительного периода низких процентных ставок подойдет к завершению, доллар может получить выгоду.

    3 — Европа по-прежнему не может разобраться с внутренними проблемами. Португальские долговые доходности очень близки к максимумам, и все больше распространяются слухи, что стране потребуется помощь от МВФ. Кроме того, европейские чиновники и политики изо всех сил пытаются добиться значительного прогресса в плане создания более надежного механизма в ответ на долговой кризис. Германия и другие члены AAA Евро клуба по понятным причинам препятствовали различным предложениям более слабых членов, таким, как расширение компетенции EFSF, увеличивая его размер, и снижения процентной ставки по спасению пакета Ирландии. В то же время, Германия была резко осуждена в прошлом месяце по ее пакту конкурентоспособности, который будет вновь обсуждаться на саммите ЕС в пятницу.

    Европейские лидеры обязались предоставить комплексный пакет после Саммита 24-25 марта. Однако многие очень сомневаются, что Европа может соблюсти этот график.

    Технически, EUR/USD достигнув вчера очередного максимума 1.4035, начала коррекцию. На часовом графике пара опустилась ниже скользящих средних с периодами 50 и 20 и ниже уровня 78.6% Фибоначчи, что предполагает следующей целью нисходящей коррекции 1.3925 (61.8%). Торговые решения предпочтительно принимать, оценив ситуацию около этого уровня.

    добавлено через 15 часов 48 минут
    EUR/USD

    Американский рынок подрастает на возможном завершении в ближайшее время геополитической нестабильности на Ближнем Востоке. В то же время мы наблюдаем вполне оправданное снижение на рынке нефти. Вполне вероятно, что до конца недели такая тенденция продолжится.

    «Неприятия риска обычно приводит к более сильному доллару», сказал Пареш Upadhyaya, стратег G10 FX Банка Америки Merrill Lynch.

    Значимые новости сегодня:

    12:30 мск. Великобритания: Баланс внешней торговли за январь (Предыдущее значение — -9.25 млрд.GBР, Прогноз — -8.5 млрд.GBР)

    14:00 мск. Германия: Промышленное производство за январь (Предыдущее значение — -1.5 % м/м, Прогноз — +1.8 % м/м)

    15:00 мск. США: Изменение ипотечного кредитования (Предыдущее значение — -6.5 %)

    18:30 мск. США: Запасы сырой нефти по данным EIA (Предыдущее значение — -0.4 млн., Прогноз — + 0.4 млн.)

    23:00 мск. Новая Зеландия: Ключевая процентная ставка Резервного банка Новой Зеландии (Предыдущее значение — 3 %, Прогноз — 2.5 %)

    Если, как того ожидает рынок, Резервный Банк Новой Зеландии снизит процентную ставку, то завтра европейские валюты могут оказаться под давлением на фоне укрепления доллара США.

    Евро/доллар опустился до 1.3861 во вторник, из-за озабоченности периферийных государств-членов перед европейским Саммитом, который запланирован на пятницу. Кроме того, рынки отреагировали на комментарии официального представителя S&P, заявившего об угрозе дальнейших пересмотров рейтинга европейских стран, а азиатские центральные банки скупали доллары.

    Евро может получать поддержку на ожиданиях повышения процентных ставок Европейским Центральным Банком уже в апреле. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что центральные банки по всему миру готовы сделать все возможное, чтобы предотвратить устойчивый рост инфляционных ожиданий, но добавил: «Это не означает, что мы уже приняли решение». Негативные данные для европейской валюты: озабоченность по поводу суверенных долговых обязательств в регионе и политические волнения на Ближнем Востоке и в Северной Африке.

    По мнению дилеров, область 1.3860 содержит биды со стопами ниже. Оффера же расположены в районе 1.3920.

    Технически, EUR/USD торгуется вблизи тридцать девятой фигуры, где наблюдаются неплохие офера, и дилеры сообщают, что интерес к продаже лишь усиливается на подходе к 1.3915 (точка раворота Pivot Point). Для ослабления давления паре необходимо вернуться выше. Евро/доллар пока остается в рамках восходящего канала с минимумов февраля, но быки демонстрируют все большую нервозность, а тема долгов европейских стран вновь выходит на первый план. Дилеры отмечают, что в целом ситуация пока остается конструктивной для евро, но потеря опоры вблизи 1.3860 (минимум вторника) позволит рассчитывать на более активную ликвидацию лонгов, тем более что их объем достиг достаточно крупных размеров.

    Юрий Хрущинский
    Посмотреть профиль
    Отправить личное сообщение для Юрий Хрущинский
    Найти ещё сообщения от Юрий Хрущинский / в этой теме

    Доллар не желает уступать позиции своему основному конкуренту, так как суверенные долговые обязательства стран евро зоны, снова в центре внимания. Это контрастирует с прошедшей неделей, когда евро резко рос по отношению к доллару в последние дни на спекуляции, что Европейский Центральный Банк вскоре может поднять ключевую процентную ставку, чтобы обуздать инфляционное давление. «Люди начали вспоминать, что в финансовом доме евро далеко не все в порядке», говорит Грег Salvaggio, вице-президент по рынкам капитала Tempus Consulting в Вашингтоне. «Эти суверенные проблемы риска вновь ожили». Спекуляция о возможном изменении политики Федеральной Резервной Системой также способствовали росту доллара, после того как ФРС сообщила, что вскоре может пересмотреть свою долгосрочную приверженность стимулирующей политики легких денег. Снижение цен на нефть также поддержало доллар. Нефть снизился на более чем 0,5%, так как некоторые опасения (по крайней мере сейчас) из-за беспорядков в Ливии несколько поутихли. Но быстрая реакция рынка на спекуляции в ответ на политику ФРС подчеркивает, насколько чувствительны инвесторы на любые возможные изменения в политике центральных банков. Оценка различий все чаще становятся движущим фактором валюты, поэтому любой сигнал со стороны центральных банков может двигать рынки, хотя эти движения могут оказаться краткосрочными. Низкая доходность доллара не может соперничать с ЕЦБ, который в последние недели начал сигнализировать, что может повысить ключевые процентные ставки уже в следующем месяце. С другой стороны, сохраняющиеся опасения по суверенным долговым проблемам в зоне евро может нанести ущерб единой европейской валюте.

    Похоже, что рынки начали осознавать, что вероятное повышение процентных ставок Европейским центральным банком в апреле не поможет разрешить проблемы периферийных стран. Пара евро/доллар из лидера превратилась в аутсайдера буквально за 48 часов, и если раньше она пользовалась спросом выше 1.40, то сейчас она чувствует себя явно неуверенно возле 1.39.

    Технически, EUR/USD с трудом пытается восстановиться со вчерашнего минимума 1.3854, но коррекционный рост ограничен отметкой 1.3950. Фаза боковой консолидации в этом диапазоне, вероятно, продолжится, но растет риск дальнейшего коррекционного ослабления ниже в сторону поддержки 1.3800, прежде чем будет сформирована база. Только прорыв выше 1.3950 вернет в поле зрения четырехмесячный максимум 1.4035, достигнутый в понедельник. На недельном графике: восходящий тренд.

    Юрий Хрущинский
    Посмотреть профиль
    Отправить личное сообщение для Юрий Хрущинский
    Найти ещё сообщения от Юрий Хрущинский / в этой теме

    Франк и йена выросли примерно на 0.6% против евро на опасениях относительно волнений на Ближнем Востоке и в Северной Африке и возможных перебоев с поставками нефти. Тем не менее, доллар удержал большую часть завоеванных позиций против этих двух валют-убежищ.

    Евро растерял успехи прошлой недели после того как фокус снова сместился на нерешенные проблемы долгового кризиса в регионе, где Португалия находится под особым наблюдением, так как ей требуется порядка 1 млрд. долларов. Доходность по португальским 10-летним облигациям выросла до рекордного уровня 7.6%. Не смотря на то, что на бумаги Португалии есть достаточный спрос, ей пришлось заплатить гораздо большую цену, чем в предыдущих выпусках, при средней доходности от 4.086% до 5.993%. Результат в какой-то степени смягчит насущные проблемы страны по финансированию потребностей, но высокая стоимость заимствования служит поводом ставить вопрос о том, должна ли Португалия получить помощь от Европейского союза. На это вопрос может ответить Саммит ЕС, который начнет работу сегодня. Кроме этого, на Саммите будет рассматриваться блок вопросов по внедрению долгосрочных решений финансовых проблем, преследующих страны евросоюза. Евро оставался под давлением против швейцарского франка, который укрепляется по всем направлениям.

    Угроза военной интервенции в Ливии, как слон в комнате. Он есть. Он большой. Но никто на самом деле не говорит об этом. Напротив, целый ряд других фундаментальных факторов обсуждается на финансовых рынках. Аналитики, похоже, намерены искать любой другой предлог для объяснения движения цен. За последние несколько дней, например, многие банки бросились повышать в кратко и среднесрочной перспективе прогнозы по евро против доллара после сигнала от Европейского центрального банка, что ставки могут быть увеличены уже в апреле. Однако, это все было сделано на фоне высокой неопределенности. Поскольку стоимость долга периферийной зоны евро продолжает расти, угроза суверенного дефолта остается и, перспективы роста еврозоны остаются под сомнением. Ралли цен на сырую нефть до двух летних максимумов вносят сомнения в перспективы роста мировой экономики, так как общее повышение цен на сырьевые товары ведут к росту инфляции. Все еще более вероятно, что ЕЦБ повысит ставки раньше, чем США и это более оптимистично для евро. Однако, несмотря на это, единая валюта остается торговаться в диапазоне. Теперь, чтобы вернуться выше психологически важного сопротивления на 1.40 надо приложить не мало усилий. Слон в комнате вполне может объяснить отсутствие импульса для восходящего движения по евро. Между тем, противостояние между ливийской оппозицией и лояльных к правительству сил растет, назревает угроза гражданской войны, с или без Муаммара Каддафи.

    Разговоры о воинственном тоне Федеральной Резервной Системы США так же преувеличены, как воинственные разговоры Европейского Центрального Банка. Конечно, заявления членов этих центральных банков оправданы в их призывах к прекращению денежной распущенности. Экономики США и еврозоны оправляются от кризиса и восстановление мировой экономики породило новую волну инфляции, которая должна быть обуздана. Но любое ужесточение денежно-кредитной политики теперь может оказаться преждевременным в обоих случаях. Основной риск угрозы — нефтяной шок. На данный момент, обещание увеличить производство Организацией стран-экспортеров нефти помог снизить цены на сырую нефть от недавних максимумов. Тем не менее, есть вероятность, что цены начнут снова восходящее ралли на любом факте политической нестабильности на Ближнем Востоке и в Северной Африке. США, похоже, добьется наложения запрета для полетов в зону над Ливией и стабильности в крупнейшей нефтяном регионе, где производитель — Саудовская Аравия — остается под вопросом. Но помимо геополитической напряженности, в экономиках США и зоны евро есть свои собственные внутренние проблемы, которые могут также сохранить какие-либо планы для ужесточения денежно-кредитной политике. Риск дефолта суверенного долга (а стоимость обслуживания долга — проблема для большинства переферийных стран) продолжает расти. Лидеры еврозоны еще не проявили особого прогресса в переговорах по решению этой проблемы в долгосрочном периоде. Пока это не будет сделано, пока каждое из 17-ти государтв будет «тянуть одеяло на себя», конкуренты это будут использовать в своих целях и европейская валюта периодически будет испытывать давление и торговаться не стабильно. Кроме должников есть другие проблемы кредиторов. Многие крупные банки в регионе по-прежнему не спешат отказываться от дешевого финансирования ЕЦБ, которое стало доступно во время финансового кризиса. Если они этого не сделают в ближайшее время, более дорогие средства заимствования могут сыграть злую шутку. Но и в США, член ФРС Ричарда Фишер утверждал в Далласе, что программу количественного ослабления ФРС следует свернуть, так как на лицо восстановления США, что проявляется в признаках улучшения на рынке труда и росте доверия потребителей. Однако, хрупкие признаки восстановления остаются весьма уязвимыми к устойчивому росту цен на сырую нефть, которые выступают в качестве прямых налогов на доходы.

    Ключевым уровнем, который может пробить вниз пара евро/доллар, является 1.3750. Любой негативный результат встречи лидеров еврозоны может столкнуть евро ниже этого уровня.

    Юрий Хрущинский
    Посмотреть профиль
    Отправить личное сообщение для Юрий Хрущинский
    Найти ещё сообщения от Юрий Хрущинский / в этой теме

    Евро отыграл падение во второй половине дня благодаря затишью в новостях о беспорядках в Саудовской Аравии, предоставив инвесторам возможность выкупить чувствительную к риску единую валюту. Торговую неделю евро начал с гэпа вверх, но, как говорят дилеры, дальнейший успех по евро остается ограниченным в настоящее время, так как участники рынка воздерживаются от больших покупок до прояснения ситуации с крупнейшим производителем нефти в мире. Более агрессивные покупки евро также маловероятны после того как рейтинговое агентство Moody’s Investors Services понизило рейтинг по испанскому государственному долгу на прошедшей неделе с Аа1 до Аа2 с сохранением негативного прогноза рейтинга.

    Фундаментальные факторы сейчас против евро.

    1 — землетрясение в Японии негативно для евро по той простой причине, что основные мировые перестраховщики сосредоточены в Европе, а значит, совершая страховые выплаты японским страховщикам, они будут продавать евро.

    2 — под угрозой находятся планы по интеграции Еврозоны и усилия по поддержке проблемных стран. Новый премьер-министр Ирландии Энда Кенни отклонила условия, выдвинутые Ангелой Меркель в обмен на смягчение условий предоставления помощи. Германия предлагает гармонизировать налоги по всей Еврозоне, но Кенни отказалась пойти на увеличение корпоративного налога, заявив, что прибыла на заседание в Брюссель “с жестким мандатом выражать интересы ирландского народа”. Лидеры ЕС должны договориться по новому “всеобъемлющему пакету” Фонда Стабильности до 25 марта, но испытывают явные проблемы с взаимопониманием. Ранее Греция отказалась от требования Меркель продавать государственные земли для сокращения госдолга, выдвинутое также как одно из условий снижения ставок по выданному кредиту. Впрочем, требования Германии по гармонизации налогов не устраивают не только проблемные страны, но и, например, Финляндию. Так что Германия наталкивается на противостояние, в то время как от Германии требуется выделять все больше и больше денег на спасение проблемных стран. Совершенно очевидно, что в самое ближайшее время помощь будет вынуждена просить Португалия. Премьер-министр Португалии Фернандо Тейксейра заявил в Лиссабоне: “я надеюсь, что лидеры ЕС понимают всю серьезность положения, с которым мы столкнулись”. Озабоченность португальского министра легко понять – положение на долговом рынке Португалии уже просто катастрофическое. Если по 10-летним облигациям доходность находится сейчас на уровне 5.60%, то есть на максимумах, но без критического обновления, то доходность по 5-летним бондам выросла на 0.2% и достигла 7.98%. То есть доходность по 5-летним бумагам выше доходности по 10-летним бумагам почти на 0.4%, кривая доходности стала перевернутой. То же самое наблюдалось во время пика греческого кризиса. Такой парадокс связан с тем, что объемы обращения по более коротким бумагам (по сравнению с 10-летними), как правило, более высокие, и когда бумаги продают по любым ценам, больше снижаются в цене наиболее ликвидные выпуски. Думается, что в Еврозоне действительно серьезные проблемы, и евро может заметно упасть из-за этого в цене.

    К сожалению, разрыв между богатыми и бедными государствами в Европе только растет. Как результат, вероятность достижения соглашения по новому пакету помощи Фонда Стабильности до 25 марта уменьшается.

    Что касается пятничного отскока от 1.3750 до 1.3900, то его можно считать попыткой собрать стопы, поставленные на уровне утренних максимумов по евро.

    Технически, EUR/USD резко оттолкнувшись от поддержки 1.3750 сохранил возможность торговли выше февральского максимума 1.3860. Поддержка расположена на 1.3840, которая защищает минимум пятницы 1.3751. Диапазон сопротивлений 1.4000/40 остается сильным.

    Юрий Хрущинский
    Посмотреть профиль
    Отправить личное сообщение для Юрий Хрущинский
    Найти ещё сообщения от Юрий Хрущинский / в этой теме

    — соглашения, достигнутые в выходной, «в целом удовлетворительны»

    Министр финансов Франции Лагард:

    — без ответного жеста со стороны Ирландии ЕС не станет решать проблему процентных ставок

    -Понижение рейтинга Испании говорит о том, что надо быстрее выработать правила для рейтинговых агентств

    Согласно последним оценкам Банка международных расчетов (BIS), различные банки мира могут потерять в Португалии, Ирландии, Греции и Испании в общей сложности $2.5 трлн.

    В своих расчетах Банк учитывал различные виды подверженности банков финансовым рискам, от деривативов до более традиционных инструментов инвестирования.

    Уязвимее всех оказалась Германия, чья доля участия в рынках капитала вышеупомянутых стран составила $569 млрд. Судя по всему, это может оказать определенное давление на политику Берлина в регионе, наглядно демонстрируя, что дефолты членов еврозоны крайне нежелательны.

    В течение многих месяцев, единая европейская валюта получала поддержку не только от надежд, что Европейский Центральный Банк будет придерживаться воинственной позиции по денежно-кредитной политики, но и от надежды, что лидеры ЕС выступят с долгосрочным решением суверенного долгового кризиса. Однако, чем дольше лидеры вели переговоры, ища компромисс между переферейными странами должниками и основными странами, тем труднее было найти этот компромисс. Разрыв между богатыми и бедными странами увеличился и политическое противостояние с обеих сторон усилились. В Ирландии правительство пало и, в Германии новый закон может быть принят Бундестагом на следующей неделе, что будет больше ограничит функции Ангелы Меркель как канцлера для проведения переговоров. То, что долговые проблемы еврозоны могут еще ухудшиться, можно отследить с помощью устойчивого роста стоимости страхования долгов периферийных стран евро зоны, а также и некоторых из ключевых стран. В то время, как лидеры Евросоюза готовятся собраться в Брюсселе на последний раунд переговоров по этому вопросу, рост по португальским облигациям близок к их рекордным значениям. Пока евро выглядит на удивление хорошо, укрепляясь по отношению к доллару на протяжении большей части этого года, в надежде, что политики, как в цирке, вытянут кролика из шляпы, и что воинственный ЕЦБ начнет повышать процентные ставки уже в следующем месяце, что делает евро более привлекательным. Это помогло подтолкнуть единую валюту до $ 1.40.

    Евро остался в восходящем тренде против доллара после новостей в минувшие выходные, что Лидеры еврозоны договорились о расширении временного фонда спасения на EUR500 млрд. долларов. Рынки, по большому счету, закрывают глаза на текущие ситуации в Японии и Ливии, а также на проблемы евро зоны, делая вид удовлетворенностью совещания министров финансов зоны евро.

    Технически, пока EUR/USD торгуется выше краткосрочного уровня поддержки 1.3855, курс может вернуться до максимумов прошлого понедельника на 1.4040. Но только уверенный прорыв этого сопротивления позволит нацелится на 1.4300. Если этот сценарий реализуется, то будет возрастать дивергенция между техническим и фундаментальным анализом. И чем дальше евро будет укрепляться, тем «больнее» будет падать.

    Юрий Хрущинский
    Посмотреть профиль
    Отправить личное сообщение для Юрий Хрущинский
    Найти ещё сообщения от Юрий Хрущинский / в этой теме

    Немецкие средства заимствования приведены в соответствие. У Германии появилась причина чувствовать себя лучше в связи с последними цифрами заимствований, обнародованных правительством, подтверждающие уровень заимствований (3% ВВП), лежащие в основе роста ЕС и Пакта стабильности. План Бюджета, направленный на достижение этой цели, будет представлен на голосование на этой неделе.

    После саммита ЕС, где большая часть помощи была предоставлена Греции, облигации периферийных стран почувствовали вздох облегчения, учитывая низкую процентную ставку и больше выплат произведенных под залог от пакета ЕС. Шаги были сделаны в правильном направлении, в направлении укрепления основы для евро. Но как обычно, палка о двух концах. Смягчение пакта в условиях санкций в отношении тех государств-членов, которые отстают в финансовом плане делает их не конкурентоспособными или зависимыми.

    Сегодня под покровом ночи, после закрытия американских рынков, агентство Moody’s Investors Service объявило о понижении долгосрочного кредитного рейтинга Португалии сразу на две ступени с A3 до A1, добавив, что прогноз по рейтингу является негативным.

    Свое решение Moody’s объяснило:

    — «слабыми» перспективами экономического роста страны;

    — рисками, связанными с реализацией амбициозной программы правительства по сокращению дефицита;

    — вероятной потребностью в рекапитализации банков страны, что повлечет за собой дальнейшее расширение госбаланса; и

    — высокой рыночной стоимостью обслуживания госдолга.

    Пока евро отреагировал на эту новость лишь небольшим снижением до 1.3970 с 1.3998, однако не исключено, что с наступлением дня рынки еще отработают ее.

    Кроме того, сохраняющаяся тенденция к уходу от рисков по-прежнему негативно отражается на единой валюте.

    Технически, быки по EUR/USD вернули вчера курс, практически к уровню открытия дня. Однако, мартовский максимум остался нетронутым и на дневном графике наблюдается дивергенция между восходящей трендовой линией и линией осцилляторов. Что сигнализирует о вероятной атаке медведей с целью пробоя линии поддержки, которая сейчас проходит около 1.3855. Следующая поддержка находится на 1.3800. Тем не менее, эту поддержку будет сложно пройти с первой попытки. Область сопротивлений 1.4000/45 по прежнему сдерживает восходящее движение.

    Школа молодого бинарщика:  Крах криптовалют сегодня почему падает Bitcoin и альткоины
    Юрий Хрущинский
    Посмотреть профиль
    Отправить личное сообщение для Юрий Хрущинский
    Найти ещё сообщения от Юрий Хрущинский / в этой теме

    Неделя принесла хорошие новости для зоны евро и ужасные новости для Японии. Тем не менее, евро упал не только по отношению к йене, но не смогли добиться никакого прогресса по отношению к доллару. Закрепиться выше 1.40 фигуры. Во всяком случае, компромиссное решение европейских лидеров Союза увеличить Европейский фонд финансовой стабильности и, возможно, положить конец кризису суверенного долга должны способствовать более раннему подъему в еврозоне процентных ставок. По финансированию расходов на периферийные страны должников был достигнут компромисс. Европейский Центральный Банк будет гораздо меньше беспокоиться о повышении ставки на 25 базисных пункта в следующем месяце. Повышение процентных ставок, наряду с уменьшением риска суверенного долга, должны сделать евро более привлекательным. Но есть причины, почему это не происходит. Несмотря на первоначальный оптимизм по согласию, есть разногласия среди министров финансов о выполнении решений и опасения, что весь пакет по-прежнему не имеет никакой реальной пользы, чтобы приблизить государства-членов евро к достижению своих финансовых целей. Определенное количество скептицизма не позволяет евро команде действовать согласованно. Поэтому меры, которые будут объявлены 24/25 марта не будут действительно удовлетворительными для участников валютных рынков, как можно ожидать, это будет большее количество, чем качество».

    Основными факторами, оказывающими давление на единую европейскую валюту стали:

    — неопределенность в вопросе дальнейшего развития ситуации в Японии заставляет ЕЦБ повременить с решением о повышении основной процентной ставки;

    — понижение агентством Moody’s рейтинга Португалии сразу до A1 с негативным прогнозом;

    — рост инфляции на фоне удорожания энергоносителей в связи с проблемами на Ближнем Востоке;

    — давление со стороны франка и йены.

    Европейская валюта опустилась с уровня в 1.4035 в начале марта, после чего отскочила от поддержки 1.3750, возвращаясь в область 1.4000.

    Технически, на дневном графике образовалась формация, похожая на фигуру «двойная вершина». Это может сигнализировать о возможной попытке медведей атаковать поддержку 1.3870 с первоначальной целью на 1.3800, несмотря на то, что пара продолжает держаться выше 20-ти периодной скользящей средней.

    Тем не менее, тренд остается восходящим и пробой сопротивления 1.4040 откроет дорогу к 1.4085, и далее к 1.4185.

    добавлено через 22 часа 30 минут
    EUR/USD

    На экономику Германии японская катастрофа не оказала существенного влияния, считает Ханс-Вернер Зинн, президент немецкого исследовательского института экономики Ifo.

    «Объем торговли между Германией и Японией незначителен», — заявил Зинн репортерам, отметив также, что Япония на рынке экспорта скорее является конкурентом Германии, чем партнером.

    «Обычно если у вашего конкурента возникают проблемы, это вряд ли может негативно отразиться на вас самих», — отметил он.

    В адрес долгового кризиса еврозоны Зинн заявил, что Ifo обеспокоен тем, что «для спасения было выделено слишком много средств», поскольку в конечном итоге это может привести к росту дефицита текущих операций еврозоны.

    Технически, евро/доллар освежил максимум. Выше сопротивления 1.4100 можно ожидать коррекцию. Область поддержек 1.4000/40.

    Как сообщает Nationwide Building Society, в феврале потребительское доверие в Великобритании упало до рекордного минимума на фоне пессимизма в отношении экономического роста и ситуации на рынке труда.

    Индекс потребительских настроений снизился на 10 б.п. до исторического минимума 38.

    «Восстановление британской экономики идёт довольно медленно, в феврале хороших новостей было совсем немного», — заявил Роберт Гарднер, главный экономист из Swindon. — Пока мы ждём, что восстановление вот-вот наберёт темпы, потребителям понадобится какое-то время для того, чтобы прочувствовать улучшение ситуации».

    В четвертом квартале британская экономика сократилась, а инфляция выросла, превысив целевой уровень 2%, установленный Банком Англии, в два раза. Мнения членов MPC Банка Англии разделились в ходе дебатов относительно того, на чём же всё-таки следует сосредоточить внимание: на слабом росте или растущем ценовом давлении. В результате Банком Англии было принято решение о сохранении учётной ставки на прежнем уровне 0.5%.

    «Рынок труда остаётся ещё довольно слабым, а инфляция пока не демонстрирует явных признаков снижения», — заявил Гарднер. Цены на нефть выросли на 37% за последние 6 месяцев, а количество безработных за три месяца увеличилось на 27 000 до 2.53 млн., что является максимальным числом с 1994.

    По данным отчёта, индекс потребительских ожиданий упал на 14 б.п. до 50. Что касается индикатора, который демонстрирует оценку текущей ситуации, он снизился на 3 б.п. до 20, что является минимальным значением за 18 месяцев.

    «Высокий уровень инфляции заставляет людей ожидать повышения ставки, что в свою очередь усиливает беспокойства относительно того, как это скажется на их бюджете», — заключил Гарднер.

    Сегодня ждем рывка на интервенции до 1.6200 и далее 1.6300.

    Сингапурские дилеры сообщают, что сегодня Банк Японии по распоряжению Министерства финансов провел интервенцию на валютном рынке. Объем первой интервенции немногим менее 600 млрд. долларов США, что подбросило пару доллар/йена на 180 п. Эта была «проба». Большая Семерка одобрила действия Японии, кроме того, сегодня США, Великобритания, Канада и Евро зона присоединяться к Японии для проведения совместных интервенций на валютном рынке.

    Тем не менее, неяпонские инвесторы стали скупать йены за доллары. Интервенции Банка Японии продолжилась для удержания пары доллар/йена от коррекции.

    Банк Японии: валютная интервенция начнётся сегодня в 15.00 мск.

    Значит это репетиция?

    Технические аналитики утверждают, что падение USD/JPY вчера до 76.63 ими было спрогнозировано, вероятно, уже вчера они знали, что пара доллар/йена вырастет сегодня до 81.80.

    Юрий Хрущинский
    Посмотреть профиль
    Отправить личное сообщение для Юрий Хрущинский
    Найти ещё сообщения от Юрий Хрущинский / в этой теме

    Еврозона опубликовала вполне позитивные данные по сальдо торгового баланса: январский дефицит оказался ниже прогноза, а декабрьский результат был пересмотрен в сторону заметного сужения.

    И экспорт, и импорт восстановились после декабрьского падения, однако темпы роста импорта опередили экспорт, что обусловило расширение дефицита торгового баланса Е-17 до максимального за 2 года значения Е 3.3 млрд.

    Дефицит без учета сезонных факторов расширился еще существеннее. Нескорректированный показатель импорта вырос на 3.3% м/м, в то время как экспорт сократился на 7.4%.

    Эксперты Евростата объясняют пересмотры последних результатов сальдо торгового баланса включением в нескорректированные данные за 2020 г. показателей Эстонии.

    В целом по итогам прошлого года импорт вырос на 22%, а экспорт — на 20%.

    Одной из главных причин расширения торгового дефицита в прошлом году (-Е 200 млн. против +Е 15.8 млрд. в 2009 г.) стал рост цен на сырье. Один лишь дефицит в категории энергии расширился почти до Е 50 млрд., а в категории сырья увеличился почти на Е 15 млрд., что нейтрализовало профициты показателей промтоваров и продуктов/напитков (+Е 36 млрд. и +Е 6 млрд. соответственно).

    Подобные тренды предполагают, что если сырье продолжит дорожать, еврозоне угрожает затяжной период торговых дефицитов, которые не сможет компенсировать даже растущий спрос со стороны развивающихся экономик.

    Кроме того, на торговой активности еврозоны могут отрицательно отразиться последствия природных и техногенных катастроф в Японии в связи с ожидаемыми перебоями в поставках ряда высокотехнологичных товаров из Страны восходящего солнца, которым будет сложно найти адекватную замену, предупредила министр экономики Франции К. Лагард.

    Впрочем, Япония покупает всего 3% европейского экспорта, а поставляет в регион менее 4% своего импорта, так что последствия будут незначительными.

    В пятницу была необыкновенная торговая сессия в Европе, так как несколько европейских центральных банков вмешивались в торги, чтобы укротить заоблачный рост йены, но после начального рывка, японская валюта всякий раз откатывалась назад, нивелируя некоторые потери. Вмешательство Бундесбанка, Банка Франции, Банк Англии, а затем Банка Италии после вмешательства Банка Японии от имени японского министерства финансов рано утром, потратив изначально от Y1 трлн Y2 трлн долларов против йены. Европейский центральный банк также подтвердил, что он участвовал в продаже японской валюты. Совместными усилиями центральных банков удалось укрепить евро и доллар по отношению к йене на открытии Лондона, толкая евро до Y115.56 и доллар к Y82. Но японская валюта позднее отскочила от сильного уровня, и оказалась сильнее, чем была до действий европейских центральных банков. «Европа пришла, чтобы укрепить доллар более Y82.00 против йены», сообщается в записке для клиентов Ситибанка, добавив, что это стимулировало спекуляции банков еврозоны на валютных рынках. «Банк де Франс» оказался первым, кто покупал евро против йены. За ним последовали ЕЦБ и Бундесбанк, а затем Banc d’Italia и BOE, покупая стерлинг против йены». Но, как йена возвращалась в отношении этих валют сразу после вмешательства, Citigroup отметил, что «отсутствие последующих действий привлекло много спекулянтов, явно смеющихся над эффективностью вмешательства». Йена вновь пошла в рост, так как инвесторы продолжали покупать валюту после того как японское Агентство по ядерной энергии, сообщило о масштабе аварии от землетрясения и повреждения атомной Фукусима Daiichi до уровня 5, что сравнимо с тяжестью аварии Три-Майл Айленд в 1979 году. Мне вспоминаются валютные интервенции Банка Японии в 2003 году, когда он ежемесячно тратил около 17 трилл. йен на ослабление своей валюты, но не смог в одиночестве противостоять рынку. Теперь же, даже объединенные усилия крупнейших центральных банков не могут заставить рынок подчиниться. У меня есть сомнения в искренности заявленного со стороны G 7 помочь Японии с помощью интервенций. Не смотря на объявленное количество центральных банков, проводимых интервенций не говорится об объемах средств используемых для этого, чтобы можно было сравнить с тратами Банка Японии, а также можно купить евро и фунт за йены, а спустя какое-то время провести обратные операции, но уже не заявляя об этом широкой публике.

    Технически, евро/доллар продолжает дальнейший рост, закрыв неделю выше 1.4100, угрожая продолжить мощный двухмесячный восходящий тренд. Сейчас сопротивление лежит в верхней части облака Ишимоку на месячном графике — 1.4185. Скопления поддержек между 1.3980 и 1.4035 не позволяет медведям надеяться перехватить инициативу.

    Юрий Хрущинский
    Посмотреть профиль
    Отправить личное сообщение для Юрий Хрущинский
    Найти ещё сообщения от Юрий Хрущинский / в этой теме

    Deutsche Bank проиграл суд со своим бывшим клиентом, которому компания продала сложный процентный своп. Истцы утверждали, что в результате ухудшения рыночных условий потеряли 500 тыс. евро, хотя специалисты Deutsche Bank, выступавшие одновременно финансовыми советниками и продавцами продукта, не предупреждали о сопряженных с такой операцией рисках. Решение суда может в разы увеличить число аналогичных исков против банка.

    Верховный суд Германии во вторник удовлетворил иск производителя туалетных принадлежностей Ille Papier Service к крупнейшему банку страны. Федеральный судья Ульрих Вихерс посчитал, что Deutsche Bank действительно нарушил свои обязательства, посоветовав собственному клиенту приобрести сложный финансовый продукт, по которому Ille Papier Service зафиксировала значительный убыток. Теперь банк компенсирует Ille Papier Service убытки, которые оцениваются в 501 тыс. евро плюс проценты.

    В 2005 году руководство Ille Papier Service решило сократить собственные процентные платежи по займам и обратилось с этой целью к представителям Deutsche Bank. Компании было предложено приобрести достаточно сложный процентный своп, в рамках которого Deutsche Bank брал на себя обязательства в течение пяти лет обслуживать долг в 2 млн евро по ставке в 3% годовых. Взамен покупатель свопа должен был год выплачивать банку 1.5% этой суммы. Дальнейшая ставка для него зависела от спреда между двух- и десятилетними ставками Euribor. В случае если бы разница между ними увеличилась, Ille Papier Service могла бы не только дешевле обслужить собственный кредит, но и неплохо заработать на операции. Однако вопреки ожиданиям Deutsche Bank спред между ставками сузился, в результате чего стоимость обслуживания кредита для Ille Papier Service сильно выросла. Для расторжения контракта с банком компании и пришлось выплатить указанные в иске 0.5 млн евро. Сам банк полностью хеджировал свои убытки по этой операции.

    Судью Вихерса не смогли поколебать даже аргументы Deutsche Bank о том, что любой выпускник института мог посчитать возможные последствия такой финансовой сделки. По мнению судьи, банк вообще не имел права давать инвестиционный совет о покупке свопа. «Как финансовый советник, банк должен действовать исключительно в интересах покупателя. В то же время, выступая продавцом продукта, компания получает выгоду от убытка покупателя. Банк сознательно структурировал риски в свою пользу и за счет средств клиента ради последующей их перепродажи на рынке. Отрицательная рыночная стоимость этих инструментов на момент продажи ясно говорит о конфликте интересов», — заявил судья.

    По данным Deutsche Bank, на сегодняшний день в судах Германии различной инстанции находится 25 аналогичных дел, причем восемь из них уже достигли судов верховной инстанции. Вскоре количество истцов по данному вопросу может сильно возрасти. Несмотря на многочисленные советы вышестоящих органов власти, около 700 немецких муниципалитетов потеряли средства на аналогичных инвестициях. Согласно оценкам Deutsche Welle, компенсировать потерю средств через суд попытаются около 200 истцов, а общий объем их убытков превышает 1 млрд евро.

    «Значение решения Верховного суда состоит в том, что до настоящего момента из-за разночтений закона в судах федеральных земель было неясно, в каком объеме банки несут ответственность по сделкам со свопами. Теперь это решение побудит и других инвесторов в аналогичных случаях обращаться в суд», — сказала юрист компании Graf von Westphalen Мелани Сэндидж. Впрочем, по ее словам, такой исход судебного процесса не означает, что и в других случаях суд встанет на сторону истцов.

    Еще один пример как отставать свои права, если прав. Правда, это в цивилизованных странах. У нас же пока: прав тот у кого больше прав.

    ЛИССАБОН — будущее португальского Премьер-министра Джосзаджк 0кса Сокрэйтса лежит на чаше весов, поскольку результат голосования может привести к его отставке и лишить правительство финансовой поддержки Европейским союзом и Международным валютным фондом.

    Законодатели будут голосовать сегодня за ряд новых строгих мер, обнародованных в начале месяца правительством, которое показало, что план необходим, чтобы сократить бюджетный дефицит и восстановить веру инвесторов в обязательства.

    Главные стороны оппозиции планируют голосовать против этих мер. Г. Сокрэйтс, в свою очередь, сказал, что он уйдет, если это случится.

    Если г. Сокрэйтс не будет переизбран, он будет занимать свой пост по крайней мере два месяца до выборов. Опросы общественного мнения указывают, что лидер оппозиции, правоцентристских Социал-демократов, может победить.

    Политический кризис происходит в неспокойное время. Португалия стоит перед выплатами 4.23 миллиардов ? (6.02 миллиардов $) долга в следующем месяце. Неуверенность о курсе экономической политики перед выборами вероятно увеличила бы уже высокие расходы по займам Португалии, и сделала бы более трудным избежать дефолта.

    Чтобы успокоить международных инвесторов, Социал-демократы оппозиции указали в письме, что, хотя они выступают за новое правительство, тем не менее, поддерживают усилия Португалии уменьшить ее бюджетный дефицит до текущих целей.

    Сторона, однако, должна все же раскрыть предложенные меры. Без таких деталей, вряд ли инвесторы будут слушать заверения.

    «В конце дня мы должны иметь пакет мер, который позволить стране реализовать намеченные цели . только это сможет убедить всех участников рынка», сказал Амадеу Алтафадж Тардайо, представитель европейского Специального уполномоченного по Экономическим и Денежно-кредитным Делам.

    Г. Сокрэйтс вел правительство меньшинства с 2009, и положился на поддержку оппозиции, чтобы осуществить планы по сокращению бюджетного дефицита до 4.6 % валового национального продукта в этом году, приблизительно от 7 % в прошлом году.

    Но оппозиция передумала относительно последних мер, которые включают в программу непопулярные сокращения, затрагивающие частную собственность и более 900 положений среднего уровня в общественном секторе.

    Стороны оппозиции, включая Социал-демократов, сказали, что новые меры повергнут страну в спад. С этим обвинением, кажется, правительство согласилось. Это означает, что экономика должна вырасти на 0.9 % в этом году, в то время как предварительно этот рост оценивался на 0.2 %.

    Педро Пассос Коельо, лидер Социал-демократов, обвинил правительство в том, что оно слишком медленно реагируют на финансовый кризис, и критиковал г. Сокрэйтса за то, что он не в состоянии был сообщить Лесу президенту Анзаджк0ксбала Кавако новые строгие меры на встрече на высшем уровне еврозональных лидеров 11 марта.

    Социал-демократы и Центральные Социальные Демократы вместе занимаю 100 мест в Парламенте, из, в общей сложности 228, в то время как сторона г. Сокрэйтса имеет 97 законодателей. Правительство не требует Парламентского одобрения на осуществление новыех строгих мер. Однако, г. Сокрэйтс сказал на прошлой неделе в телевизионном интервью, что он уйдет, если он будет не в состоянии получить законодательную поддержку.

    Инвесторы наблюдают, что это все означает для страны, которая изо всех сил пыталась в течение многих месяцев снизить затраты финансирования.

    Пока в этом году, Португалия продала приблизительно 7 миллиардов ? в облигациях, из ежегодной цели в пределах от 18 миллиардов ? до 20 миллиардов ?. Долговые аукционы приходили по высокой стоимости для страны с инвесторами, требующими процентные ставки выше 7 % для 10-летних облигаций, уровень, который даже правительство видит как нежизнеспособный для среднего срока.

    Технически, быки по еро/доллару взяли передышку перед сопротивлением 1.4250. Цели 1,4360 и 1,4470 остались на перспективу. Пока же пара собирается совершить хорошую коррекцию, судя по (любимому Ваганычем) Боллинджеру на дневном графике. Вполне возможно, что коррекция опустит пару к 1.4000.,

    Юрий Хрущинский
    Посмотреть профиль
    Отправить личное сообщение для Юрий Хрущинский
    Найти ещё сообщения от Юрий Хрущинский / в этой теме

    Рынок неоднократно демонстрировал способности к резким движениям решительно без какого-либо повода.

    Теперь хедж-фонды и государственные инвестиционные фонды вышли из тени. Последний рост евро происходил на относительно небольших объемах, подкрепляемый интересом в разнице дифференциалов процентных ставок.

    Евро рос просто потому, что его покупали. Как в известной песни В.Высоцкого: «Хотели кушать и съели Кука. » Глобальное же, достаточно убедительное объяснение насчет того, почему вообще евро растет, будет известно уже позже, когда евро окажется значительно выше.

    На языке ЕЦБ это означает высокую вероятность повышения ставки на следующем заседании 7 апреля. Кроме того, Трише напрямую сказал о возможности повышения ставки. Сейчас сложно говорить о развороте тренда, пока евро силен как технически, так и фундаментально. Если только не начнутся массовые продажи евро со стороны каких-либо крупных игроков, то евро по инерции будет расти, отбиваясь от поддержек, которые еще недавно служили сопротивлениями.

    Тренд на рост евро пока остается в силе.

    Предстоящее апрельское повышение ставки ЕЦБ уже заложено в цену и отыграно, потому, непосредственно перед этим событием или непосредственно евро может падать. Точно также на предыдущей волне роста евро доллар падал из-за ожиданий количественного смягчения в США и перестал падать вскоре после принятия решения о выкупе на баланс 600 млрд. долл. в ноябре прошлого года. В том случае евро также имел сильную техническую картину и подпорку в виде фундаментальной новости, — вышедшего решения ФРС, но евро начал падать. Однако без массовых продаж против технической картины тренд евро не остановится. Очевидно, и в ноябре прошлого года на 1.42 фиксировались те крупные игроки, которые догадывались, что следующей “темой” для рынка станет вторая волна долгового кризиса в Европе и «bailout» Ирландии.

    Правительство Португалии отклонило план мер жёсткой экономии и сокращения бюджетного дефицита.

    Результаты голосования в португальском парламенте не сразу отразились на динамике евро/доллара. Сначала пара на удивление не демонстрировала особых колебаний, однако после снизился, уйдя ниже 1.4100.

    Вероятно, что фиксация прибыли по евро на максимумах было обусловлено также приближением саммита ЕС в эти выходные. Так или иначе, евро будет уязвим, так как рынок ожидает дополнительные соглашения по вопросам кредитования, которые будут решаться в выходные на Саммите. Те, кто активно покупали накануне решили прикрыть лонги перед этим событием.

    Пара евро/доллар испытала на прочность сессионный и недельный минимум после комментариев представителя шведских властей о вероятности того, что ряд банков провалит грядущие стресс-тесты ЕС. Роберт Ренни из Westpac говорит, что эти комментарии напоминают об опасностях, которые ждут Европу в связи со стресс-тестами. По его словам, пара может опуститься еще ниже. Ренни отметил, что в центре внимания сейчас находится риск снижения рейтингов Moody’s для испанских и португальских банков, а также саммит лидеров ЕС.

    Аналитические ленты, которые при росте евро все время вспоминают о предстоящем в апреле повышении ставки ЕЦБ, при падении евро вспоминают долговой кризис. Сейчас говорят о том, что накануне предстоящего в четверг-пятницу саммита ЕС на рынке появились сомнения в том, что лидеры ЕС смогут договориться по поводу механизма постоянного разрешения кризиса. Действительно, проблемы имеются с оппозицией в Португалии и несговорчивым новым премьером Ирландии. И доходности по европейскому долгу снова на рекордных отметках. Так, 5-летние португальские бонды поднялись в доходности до 7.98%, а 5-летние ирландские бонды до 10.40%. Доходность 5-летних облигаций Греции находится на уровне 13.92%. По всем трем наиболее проблемным странам наблюдается перевернутая кривая доходности, к примеру, по всем трем странам доходности 5-летних облигаций выше, чем доходности 10-летних. На испанском долговом рынке такого не наблюдается, и здесь доходности находятся на довольно низких уровнях, ситуация стабильна. Так, по 10-летним бондам Испании доходность составляет 5.22% против максимума на 5.60%. Следует заметить, что суммарный ВВП Греции, Ирландии и Португалии составляет менее 6.5% ВВП Еврозоны. Пока не затронута Испания, большой проблемы, в общем-то, и нет. Также следует помнить, что в любой момент ЕЦБ может вмешаться в развитие ситуации и резко сбросить доходности вниз. А пока рынки все еще боятся долгового кризиса в Европе, какие-то крупные игроки продолжают выкупать каждое падение евро. Фактически возврат евро от отметки 1.19, показанной во время “греческого кризиса” уже до 1.42 показывает, что кризис Еврозоны, о котором так много говорили, был не более чем спектаклем. Кончено, высокие доходности на долговом рынке периферийных стран и постоянные разговоры о проблемах периферийных стран Еврозоны все еще создают напряжение и иллюзию того, что евро вот-вот рухнет. Однако курс евро упорно игнорирует все эти разговоры и растет вопреки им. Скорее всего, все кончится тем, что лидеры ЕС примут окончательный механизм помощи, доходности резко упадут, а евро/доллар к тому времени будет уже завершать свой рост.

    Технически, EUR/USD довольно хорошо укрепился, потому коррекция с новых максимумов — обычное явление. Ближайшая поддержка находится на 1.4050, более сильная на 1.3950. Вероятно, для покорения новых вершин, необходима временная консолидация и набор сил.

    Юрий Хрущинский
    Посмотреть профиль
    Отправить личное сообщение для Юрий Хрущинский
    Найти ещё сообщения от Юрий Хрущинский / в этой теме

    Не смотря на внешнюю устойчивость единой европейской валюты, основание у нее нельзя назвать прочным.

    1 — португальский премьер-министр Сократеш подал в отставку, так как дополнительные меры жесткой экономии поддержки не нашли. Таким образом, досрочные выборы неизбежны, как и необходимость спасения со стороны ЕС.

    2 — все указывает на то, что саммит ЕС не согласится на реструктуризацию фонда европейской финансовой стабильности (EFSF), который призван расширить кредитные возможности. Причины — «внутренние процедуры», и из-за выборов в некоторых странах. Перед выборами национальные администрации ожидают поддержки от своего собственного внутреннего электората и вопросы популизма уступают вопросам непопулярных мер жесткой экономии. Это может оказать давление на евро, но быть лучше для зоны евро в целом.

    Единая валюта сравнительно спокойно отреагировала на понижение агентством Moody’s нескольких испанских банков. Даже спустя десять месяцев после греческих экономических трудностей, не чувствуется, что кредитный кризис еврозоны не то, чтобы разрешился, но и отражен в какой-либо резолюции.

    Португалия в настоящее время перед выборами и рядом неизбежных выплат, которые ЕС выдавал под залог. Правительственный долг EUR 4.3 млрд должен быть рефинансирован в середине апреля, что будет трудной задачей в свете последнего отказа от мер жесткой экономии и предстоящих выборов. Доходность Португальского долга в настоящее время чуть выше рекордного уровня с начала ввода в обращение единой валюты в 1999 году. Португалия является одной из самых финансово уязвимой экономикой зоны евро. Таким образом, аналитики опасаются, что «нет» возьмет на себя гнев долговых обязательств инвесторов, которые направлены на португальский долг парящий на неприемлемых уровнях. Некие официальные лица, пожелавшие остаться неизвестными, заявили о том, что Португалии потребуется помощь в размере от 50 до 70 млрд. евро. Это первое сообщение о том, что Португалии понадобится помощь, до этого все официальные лица, как со стороны Португалии, так и со стороны ЕС отрицали необходимость в такой мере. Теперь комментаторы говорят о том, что «bailout’ Португалии неизбежен в ближайшее время, поскольку в апреле и мае стране придется погашать большие объемы. Fitch Ratings понизил рейтинг Португалии до «А-«, после того, как парламент страны отклонил план антикризисных мер, направленных на сокращение дефицита бюджета.

    Не лучше ситуация и в Ирландии. Новый лидер Ирландии Энда Кенни, возможно, говорил жестко во время недавних переговоров в ЕС, но постоянный отказ переложить вопрос по ставке 12.5% корпоративного налога означало, что он пришел с пустыми руками. Новый ирландский министр финансов Нунан: претензии по 12.5% налогу не подлежит обсуждению, хотя он признает, что существуют возможности в виде других факторов. Было бы интересно услышать, что именно он имеет в виду. Возможно, Ирландия предложит стать одним из первых, кто затормозит рост государственного долга, как Германия так отчаянно хочет видеть. Пока же, 10-тилетние ирландские ставки по облигациям составили 10%, новый рекорд с момента введения евро. Новое ирландское правительство должно решить быстро, что оно готово предложить, чтобы получить приемлемую процентную ставку на нынешнем очередном саммите ЕС. Между тем Греция получила как больше времени, так и более низкие процентные ставки для своих двусторонних кредитов, за обещание проведения продажи активов на ? 50 млрд. Конечно, никто из участников ЕС ни с одной стороны, участвующих на этих переговорах не считали, что это начинание. Они практически не имеют надежды на достижение согласия в течение следующих трех лет с учетом внутренней враждебности по отношению к распродаже фамильного серебра в стране.

    Евро укрепился по всем направлениям на европейских торгах в четверг, несмотря на проблемы периферийных стран вновь встающих перед Саммитом Европейского союза. Комментаторы говорят, что перспективы повышения процентной ставки Европейским Центральным Банком продолжало оказывать поддержку единой валюте. Валюта 17-ти стран торговалась выше по отношению к доллару, йене, фунту и региональным валютам — Швейцарии и Швеции, несмотря на крах правительства Португалии и новости, что Moody’s понизило рейтинговые оценки испанских банков. «В этом году дифференциалы процентной ставки было подавляющим фактором движения евро по отношению к доллару и, последнее движение как раз тот случай», сказала Джейн Фоли, валютный аналитик Rabobank в Лондоне. Евро укрепляется по отношению к доллару с тех пор, как Европейский центральный банк указал, что повышение ставки в его интересах. Хотя, евро может проявлять некоторую волатильности на проходящем саммите Европейского союза. Реальной проблемой, стоящей перед евро остается саммит ЕС и, в частности способность чиновников Еврозоны достичь компромисса по расширению Фонда европейской финансовой стабильности и создание механизма европейской стабильности — два вопроса, решение которых обеспечит страховку от возможных дальнейших проблем в периферии евро зоны.

    По факту, налицо следующая тенденция: любые падения евро, вызванные обострением ситуации на долговом рынке, используются только для того, чтобы купить евро. То есть на самом деле проблемы на долговом рынке Португалии никакого значения для курса евро не имеют, а используются только для запугивания рынка. Думается, можно продолжать ожидать роста евро, сколь необъяснимым бы он не выглядел.

    Технически, EUR/USD вводит в заблуждение некоторых технических аналитиков, «не правильно» отрабатывая фигуры технического анализа. Взглянув на 4-х часовой график — это сразу же бросается в глаза. После двойной вершины (разворотная фигура) — вместо того, чтобы идти вниз — летит стремительно вверх. Затем делает вид, что собирается рисовать голову и плечи — снова выстреливает вверх. Понятно, что доминирующим остается восходящий тренд и третий отскок от линии поддержки тоже сильный сигнал на продолжение тенденции, но дивергенции предлагают скорректироваться ниже — к поддержке на 1.3965. Закрытие недели около максимумов 1.4250 будет означать, что быки обнаглели.

    Откройте счет и получите бонус:
    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    Как правильно торговать бинарными опционами
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: