Теория Доу для трейдеров

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Теория Доу

Теория Доу — это концепция, разработанная американским журналистом Чарльзом Доу, которая позволяет распознавать тренды на рынке. Именно она послужила фундаментом для современного технического анализа. Суть теории заключается в том, что на графиках активов присутствует вся необходимая информация. Доу утверждал, что только лишь путем анализа графиков можно узнать о событиях прошлого, а также разрабатывать достаточно точные прогнозы на будущее.

Краткий исторический экскурс

Чарльз Доу — американец, живший в 1851–1902 годах. Начинал свою карьеру он обычным журналистом, который освещал экономические события в стране. Несмотря на то, что Доу не имел никакого специального образования и даже не окончил среднюю школу, в своей работе он значительно углублялся в тему, проводя профессиональный анализ. Поэтому весьма скоро журналист был замечен представителями тогдашней «финансовой верхушки» Америки (банкиры, крупные биржевые игроки, промышленники). Попав в эту среду, Чарльз Доу быстро вошел в курс «закулисья» финансового рынка. Не без помощи своего нового окружения он в 1874 году основал газету «The Wall Street Journal», которая и по сей день остается одним из самых влиятельных изданий в деловой сфере.

Термин «теория Доу» появился уже после смерти ее создателя. Ее принципы были заключены в редакторской колонке журнала «Wall Street», где журналист рассматривал структуру финансового рынка, анализировал происходящее и строил прогнозы на будущее. После смерти Чарльза Доу его последователи (Роберт Риа, Джордж Шефер, Вильям Гамильтон и другие) провели тщательный анализ всех выпусков основанной им газеты. На основании компиляции разрозненной информации была разработана единая теория анализа финансовых рынков, которая была названа в честь ее фактического создателя.

Обзор теории Доу

Во времена Чарльза Доу идея о том, что для прогнозирования цен акций в будущем достаточно анализа графиков, была по-настоящему революционной. До этого биржевые игроки считали, что для успешной торговли трейдер обязательно должен был следить за экономическими новостями. Однако американский журналист наглядно показал и доказал, что имеющихся на графике данных вполне достаточно для осуществления высокоточного прогнозирования.

Теория Доу опирается на 6 аксиом, которые звучат следующим образом:

  1. Существуют три типа трендов — долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный.
  2. Каждый тренд состоит из трех фаз — накопление, участие и реализация.
  3. На рыночную ситуацию оказывают влияние любые новости, даже те, которые не имеют никакого отношения к тематике финансов.
  4. Сигналы, подаваемые биржевыми индексами, должны быть согласованными. В первую очередь речь идет о промышленном и транспортном индексе Доу-Джонса.
  5. Истинность трендов подтверждается объемами проводимых торгов. Чарльз предполагал, что истинный тренд всегда сопровождается значительными объемами торгов. Если же этот показатель незначительный, то речь идет о краткосрочной коррекции.
  6. Тренды действуют до тех пор, пока не появится явный сигнал о прекращении движения. Цены с большей долей вероятности продолжат движение в устоявшемся направлении, нежели развернутся. В случае отклонение котировок, но отсутствия четкого сигнала о развороте цен, этот факт стоит интерпретировать как временную корректировку, нежели прекращение тренда.

Некоторые из приведенных постулатов требуют отдельного уточнения. Итак, было классифицировано три типа трендов, они различаются по своей продолжительности. Первичный (долгосрочный) — это тенденция движения цены, формирующаяся на протяжении многих лет. Вторичный (среднесрочный) тренд формируется на протяжении периода от нескольких месяцев до года. Малый тренд — краткосрочное движение цены на протяжении нескольких часов, дней или недель.

Список русских брокеров:

Три фазы тренда

Этот вопрос требует более детального рассмотрения. Чарльз Доу классифицировал три стадии развития тренда. Первым является этап накопления. Внешне на графике он проявляется в виде некоторой стабилизации курса с небольшой амплитудой колебаний — боковое движение цены. Как правило, эта фаза наблюдается после окончания предыдущего тренда. На рынке в это время складывается приблизительно следующая ситуация: значительная часть участников рынка уже провела анализ последних новостей, и готовится к предстоящей восходящей или нисходящей тенденции.
На этой стадии распознать тренд весьма проблематично, т.к. его надо дифференцировать от периода коррекции, временного отката и кратковременного второстепенного тренда, который быстро прекратится. Если цена не побила предыдущие значения максимума или минимума (в зависимости от направления тенденции), то это является сигналом к тому, что в настоящее время зарождается новый тренд.

Школа молодого бинарщика:  Торговый терминал Migesco

Стадия участия — непосредственно сам тренд. В этот период происходят наиболее выраженные движения стоимости актива. В это время тренд начинает определяться всеми средствами технического анализа, поэтому на рынок входит большое количество инвесторов. Восходящие тенденции, как правило, сопровождаются позитивными новостями; нисходящие тренды обычно происходят на фоне негативного информационного фона. Например, новости о повышении процента прибыли в минувшем квартале и о наращивании объемов продаж приведут к росту цен акций компании.

Фаза реализация — время, когда рынок находится в перегруженном состоянии. В этот период количество участников и объемы торгов начинают приближаться к критической отметке, которая послужит точкой остановки тенденции, стабилизации курса или даже разворота тренда. На графике эта стадия отображается как прекращение движения. Зачастую фазе реализации предшествуют резкие скачки стоимости актива. Если цена не смогла побить предыдущий максимум (или разница существенно меньше предыдущих значений), то это является характерным сигналом к развороту тренда.

Резюме

Теория Доу позволяет с достаточно высокой точностью распознавать начало и конец тренда. Однако вопросу о длительности и интенсивности предстоящего движения цены не уделяется должное внимание. Чарльзу Доу, безусловно, необходимо отдать должное. Потому как именно он фактически является отцом-основателем современных стратегий технического анализа, которые применяются миллионами трейдеров по всему миру.

Теория Доу

Теория Доу состоит из нескольких принципов прогнозирования рынка, объединённых между собой. Изначально они предназначались для анализа его индекса, известного как индекс Доу-Джонса. Именно в процессе создания собственных прогнозов он заметил, что на графиках очевидны некоторые закономерности.

Впоследствии открытые им принципы стали применяться на товарных рынках, для акций отдельных компаний, определения будущей стоимости металлов, а затем и на Форексе. Кто-то считает это закономерностью, кто-то мистикой, а кто-то – обманом и ошибкой. Но одно очевидно: правила работают в подавляющем большинстве случаев, а значит, их можно использовать для получения прибыли на любых рынках, в том числе на валютном.

Основные положения теории Доу

В теории Доу вы увидите много уже знакомого. В этом нет ничего странного, потому что именно на ней построено почти всё, что есть в теханализе. Она состоит из нескольких базовых принципов.

  • «Индексы учитывают всё». Именно Доу впервые применил эту формулировку, которая впоследствии была переделана в «рынок учитывает всё». В обоих случаях речь идёт о ценах. Считается, что в ценах уже учтены все факторы, которые могли на них повлиять. Это утверждение не лишено смысла; важно только не забывать о том, что график пока не включает в себя реакции на те события, которые ещё произойдут. Правда, некоторые технические аналитики считают иначе, но с такими утверждениями всё равно нужно быть осторожнее.
  • Тенденции рынка делятся на три вида. Тоже известное утверждение, с которым сложно поспорить. Восходящая обозначена как та, у которой каждый следующий пик выше предыдущего и каждое следующее дно тоже выше предыдущего. Нисходящая – наоборот: вершины раз за разом становятся ниже, также снижаются и основания. Если эти правила нарушаются, можно считать, что тенденция отсутствует, за редкими исключениями. Третий вид тренда, соответственно – боковой. Он образуется тогда, когда рынок движется в диапазоне двух параллельных горизонтальных линий. Если ситуация на графике не подходит не под одну из описанных, значит, тенденция отсутствует, а на рынке наблюдается временное хаотичное движение.
  • Тенденции делятся на три категории. Здесь идёт речь о том, что для современного трейдера называется переключением между масштабами. Доу называл три анализируемых периода приливом, волнами и рябью. Это же сравнение встречается у Элдера – впрочем, он написал свои труды намного позже. Прилив – «первичная тенденция», основная. По мнению Доу, она должна длиться не менее года. По современным меркам её нужно находить на графиках W1 или даже MN. Она является основной, и большинство долгосрочных инвесторов опираются именно на неё. Волны – «вторичная тенденция». По мнению Доу, она длится обычно от 3 недель до 3 месяцев. На современных графиках это D1-W1. К «ряби» он относил краткосрочные тренды, длительность которых не превышала 3 недель. Сегодня трейдеры могут применить его идеи и для внутридневной торговли, главное – использовать все три категории, даже если они сдвинуты во временных периодах.
  • У основой тенденции есть три фазы. Именно этот принцип лёг в основу теории волн Эллиота – тот, в свою очередь, создал её на идеях, взятых в книге «Теория Доу». Считается, что на первой фазе, когда тренд только зарождается, его двигают самые дальновидные инвесторы, сумевшие правильно проанализировать рынок и понять, что предшествующее движение себя уже исчерпало. На второй фазе подключаются технические аналитики, которые определили по графикам наличие новой тенденции. А на третьей в рынок входят все остальные – проще говоря, толпа. Они делают это просто потому, что увидели движение, и лишь часть трейдеров – потому, что предпочли выждать, найти как можно больше подтверждений. На этом этапе тренд уже теряет свою силу; те инвесторы, которые поддерживали его изначально, фиксируют прибыль и уходят. Хотя внешне до поры до времени всё может выглядеть так, словно ажиотаж только нарастает, это – последняя, заключительная фаза.
  • Индексы должны подтверждать друг друга. Данное утверждение относилось к двум тогда существовавшим индексам – железнодорожному и промышленному. Доу при наличии какого-либо сигнала на графике одного из них ожидал аналогичного показателя на другом. 100%-ного совпадения во времени не требовалось, но промежуток должен был быть как можно меньше. На современных рынках применение данному принципу можно найти далеко не везде.
  • Тренд должен быть подтверждён объёмами торговли. Доу считал объём очень важным фактором в прогнозировании цены, и особенно в те моменты, когда стоит вопрос об открытии сделки. Об этом говорят многие аналитики прошлого века, но почему-то в наше время данному фактору уделяется очень мало внимания. Согласно теории Доу, восходящая тенденция обязательно должна подтверждаться ростом объёмов торговли, а нисходящая – снижением. Для рынка Форекс это правило звучит несколько иначе. Здесь даже продажа может сопровождаться ростом объёмов, поскольку она означает всего лишь покупку одной валюты против другой. Для трейдеров Форекс изучение объёмов тоже важно, но они работают по иной схеме.
  • Тренд считается действительным до того времени, пока не появятся сигналы о его изменении. Вероятность продолжения существующей тенденции обычно выше, чем вероятность её окончания. Тем не менее, любой тренд рано или поздно заканчивается. Задача трейдера – следовать той тенденции, которая доминирует на рынке в настоящее время, но при этом постоянно отслеживать уровни, каналы, фигуры, скользящие средние и другие показатели. Это поможет выполнить нелёгкую задачу – вовремя определить момент входа в рынок или выхода из него.
Школа молодого бинарщика:  Что будет с долларом в ближайшее время в России мнение экспертов

Последователи теории Доу считают новую тенденцию образовавшейся только тогда, когда есть 2 последовательно понижающихся основания и 2 последовательно понижающихся пика – для нижнего тренда. Для верхнего требуется 2 последовательно повышающихся дна и 2 последовательно повышающихся вершины.

Во всём вышеперечисленном заключаются основные принципы теории Доу. Для тех, кто только начинает своё знакомство с техническим анализом, они будут новыми, для тех, кто уже достаточно много знает – слишком простыми и знакомыми. Тем не менее, на основе этой теории создано даже большинство компьютерных индикаторов. Можно сказать, что весь теханализ держится на ней.

Существуют, конечно, и совершенно другие направления, но их довольно мало. Что бы вы ни выбрали, главное – стабильный положительный результат. В данном случае финансовый. Если он есть, значит, вы на верном пути.

Школа молодого бинарщика:  Как вернуть деньги из компании Армакс Трейд популярные способы

Теория Доу — основы основ технического анализа

Теория Доу описывает трендовые движения цен, создает основные правила поведения цен в разных ситуациях. Ее основатель, Чарльз Доу, журналист, редактор и основатель компании «Dow Jones and Co», тогда и не думал, что его труд будет носить такое название. Но актуальность теории Доу сохраняется для мировых рынков на протяжении многих сотен лет.

В теории Доу соединены технический анализ и психология рынка. Многие правила давно стали аксиомами рынка для трейдеров. И даже те трейдеры, которые говорят о неактуальности теории Доу, продолжают использовать ее постулаты в ежедневной работе. Лучше всего правила теории применимы к индексам, акциям.

Теория Доу, которую мы знаем сегодня, это работа многих ученых. Ее дополняли и расширяли такие ученые, какА. Нельсон и У. Гамильтон. Именно с их помощью учение стало таким популярным. Но основой для учения стали публикации Чарльза Доу (Charles H. Dow, 1851-1902).

Теория Доу: описание

Существует шесть основных аксиом теории Доу:

  • Тренд может быть трех видов
    Для того, чтобы определить тренд, нужно обращать внимание на движение. Помимо того, что тренд бывает восходящим и нисходящим. По теории принято разделять: первичный (или долгосрочный), вторичный (или промежуточный) и малый (или краткосрочный) тренд.
  • Первичные тренды состоят из трех фаз
    Согласно теории Доу, первичный тренд может состоять из трех этапов: накопление, участие и реализация. Первая фаза – момент, когда профессиональные трейдеры проводят покупки против мнения рынка. Эти трейдеры обладают наибольшим объемом информации о текущем состоянии рынка и первыми начинают активные действия. В это время на площадках еще не происходят сильные изменения цен. После этого начинающие инвесторы понимают, что формируется тренд и следуют за профессионалами. После этого на рынке цены сильно меняются. Когда наступает третья фаза, на рынке начинается ажиотаж. В это время самые опытные закрывают позиции.
  • На рынок влияют все новости
    Цены очень зависят от новостей. Они активно реагируют на любую информацию.
  • Согласованность индексов (в отношении индексов Доу-Джонса)
    Согласно этому утверждению, актуальное трендовое движение и сигналы разворота должны быть подтверждены двумя индексами Доу-Джонса.
  • Тренд должен подтверждаться объемом
    По мнению Доу, при анализе и прогнозировании трендового движения, необходимо учитывать объем торгов. Если цены меняются при малом объеме, то это можно объяснить разными факторами. Но если цены меняются при росте объема, это говорит о «реальном» изменении рынка и формировании трендового движения.
  • Тренд актуален, пока не появляется сигнал перелома
    Цены могут меняться даже не соответствуя трендовому движению в рамках тренда. Если Вы неуверенны, то нужно рассматривать такую ситуацию как коррекцию, а не окончание тренда.
Откройте счет и получите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как правильно торговать бинарными опционами
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: