Дешевая нефть на фоне роста добычи в США и увеличения поставок странами ОПЕК

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
Содержание

VIGIL Journal Россия в Новом Свете

Последствия падения цен на нефть, которая в середине января стоила дешевле 48 долларов за баррель, оказывает разрушительное воздействие на экономики латиноамериканских стран-производителей, которым, как прогнозируют специалисты, придется столкнуться со значительными бюджетными дефицитами. Бразилия закрыла 2020 год с ростом всего в 0,2% от ВВП, в то время как Аргентина и Венесуэла вошли в рецессию с результатами в -0,2% и -3,1% соответственно.
Уже в 2020 году страны Латинской Америки продемонстрировали темп экономического роста чуть более 1% , что является самым низким показателем за последние 12 лет, за исключением 2009 года, когда субконтинент переживал последствия глобального финансового кризиса. Такие результаты вызваны понижением мировых цен на сырье. Тенденция продолжится и в 2020 году.
По мнению уругвайского журналиста и аналитика Рауля Зибечи, страной наиболее выигрывающей от этой ситуации является Китай, который вынужден импортировать до 60% потребляемых энергоресурсов, в то время как Венесуэла, Эквадор, Бразилия и Аргентина составляют клуб «сильно проигравших». Зибечи считает, что «страны региона остались на уровне планирования и ушли в дрейф, не имея серьезных предложений и планов на будущее». С более позитивной оценкой выступает Герман Аларко из Университета Тихого океана в Лиме, предлагающий рассмотреть обстоятельства как «благоприятные для сосредоточения внимания на настройке своих экономических моделей и большей диверсификации».
В любом случае не вызывает сомнений тот факт, что нынешняя ситуация является стресс-тестом для крупнейших экономик субконтинента, положив конец эпохи изобилия, в которой реализовывалась социальная политика, направленная на борьбу с бедностью, неравенством и расширение среднего класса.

Венесуэла пострадала больше всех

Венесуэла, где нефть составляет 96% от общего объема экспорта и более 60% от общего дохода, является страной пострадавшей более остальных в регионе. Ситуация частично смягчается недавними соглашениями с Китаем, благодаря которым Каракас получит более 20 миллиардов долларов инвестиций в финансовые, энергетические и социальные проекты.
Помимо китайской «кислородной подушки», Мадуро был вынужден объявить план восстановления экономики в течение первых шести месяцев 2020, включающий оптимизацию валютной системы, с целью повлиять на общий рост экономики страны и сдерживание инфляции, которая достигла 63,6% в ноябре прошлого года, а также улучшить социальную сферу.
Падение цен на нефть поставило под сомнение рентабельность трех крупных энергетических проектов в регионе из-за высокой стоимости. Это разработка месторождений сверхтяжелой нефти в поясе реки Ориноко в Венесуэле; добыча глубоководных запасов в Бразилии; и разработку методом фрекинга запасов Бака Муэрта в аргентинской Патагонии.
Такая же ситуация сложилась и в Эквадоре в нефтяном блоке ITT, источнике сверхтяжелой нефти в парке Ясуни. Правительство Рафаэля Корреа в 2020 году намеревалось добывать между 523000 и 586000 баррелей нефти в день, но было вынуждено сократить государственный бюджет на 2020 год, в свою очередь, увеличив свою внешнюю задолженность за счет широких кредитных линий, полученных от китайских банков.

Мексика также является одной из пострадавших стран. По мнению Хосе Луиса Контрераса, вице-президента Национальной ассоциации экономистов, серьезные последствия для экономики проявятся во втором квартале, что повлияет на уже пошатнувшуюся популярность президента Энрике Пенья Ньето и, вероятно, приведет к новой волне миграционных потоков из Мексики в США.
В Колумбии, двадцатом по величине производителе нефти в мире, падение цен на «черное золото» привело к многомиллионным убыткам, а также увеличению внешней задолженности.
На этом фоне Боливия является одной из немногих стран в регионе, на которую сложившиеся обстоятельства пока сильно не повлияли. По словам Карлоса Вильегаса, президента Государственной нефтяной компании YPFB, такая ситуация будет иметь последствия для страны только в том случае, если обретет затяжной характер, так как система для расчета стоимости экспорта природного газа в Аргентину (15,8 миллионов кубических метров природного газа ) и Бразилию (33 миллионов долларов в день) рассматривается на полгода вперед и привязана к цене на нефть. В настоящее время Боливия планирует сэкономить от 150 до 200 млн. долларов на импорте нефтепродуктов.
Результатом этого кризиса стало то, что некоторые латиноамериканские государства готовятся к принятию новых реформ — увеличению государственных налогов и НДС в начале 2020 года, а также к соответствующим политическим последствиям. Куба и некоторые другие малые страны региона в свою очередь зависят от нефти Петрокарибе, подразумевающей механизм продажи нефти Венесуэлой по льготным ценам в рамках организации ALBA. По мнению Эдуардо Буэно из Иберо-американского Университета Мексики, «схема поставок нефти странам ALBA будет продолжаться, хотя и в меньших объемах» — это означает, что помощь странам участницам подвергнется риску, а соответственно уменьшится влияние ALBA в регионе.

Причины падения

Существует широкий консенсус среди аналитиков и экспертов рынка товаров и сырья, согласно которому падение цен на нефть – результат избытка предложения в мировом масштабе, а также замедления роста экономик Европы и Китая.
Одной из причин увеличения предложения является скачок в разработке сланцевых месторождений, приведший в США к экспоненциальному росту добычи. В 2005 году США импортировали 12,5 миллионов баррелей нефти; в 2020 году только шесть миллионов. Еще одним фактором, является то, что Организация стран-экспортеров нефти ( ОПЕК) не снизила объемы производства после того, как Ливия восстановила утраченные после падения режима Каддафи мощности. Ситуация осложнилась и тем, что Ирак и Нигерия также увеличили объемы добычи. В ходе полугодового заседания в ноябре прошлого года, несмотря на внутренние разногласия, ОПЕК решила сохранить объемы производства в 2020 году.
Более того, существуют различные противоречия геополитического характера и другие осложняющие ситуацию факторы, способствующие обесцениванию «черного золота».
С одной стороны, существуют противоречия между ОПЕК и США, поскольку дешевая нефть опасна для США в долгосрочной перспективе. Разработка сланцевых месторождений достигает 49% от американского нефтяного производства и превосходит ежедневную добычу таких стран как Ирак или Иран и, при условии сохранения странами ОПЕК своих объемов добычи, станет нерентабельной. По словам министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али Аль-Наими, «они пострадают задолго до того, как мы чувствуем боль».
Однако, помимо риторических заявлений, решение ОПЕК означает триумф Саудовской Аравии и Кувейта – союзников США в противовес Венесуэле, Эквадору, Ирану и Нигерии, которые отстаивают необходимость сокращения добычи, чтобы увеличить цену на сырье.
Эта стратегия, тесно привязанная к интересам США, объясняет, почему в марте прошлого года за шесть месяцев до начала кризиса Барак Обама попросил Конгресс увеличить расходы бюджета в 2020 году, направленные на повышение американских стратегических резервов. Таким образом, они покроют дефицит на внутреннем рынке в случае снижения объемов производства сланцевых месторождений в ходе затяжного кризиса, поскольку стратегические резервы рассчитаны на то, чтобы покрыть потребление нефти в течение трех с половиной месяцев не прибегая к увеличению спроса на внешнем рынке.

Последствия падения по России

Падение цен на нефть оказало значительное влияние на российскую экономику. Хотя Россия находится в более выгодном положении, по сравнению с СССР, для смягчения последствий от падения цен на нефть, бывший министр финансов Алексей Кудрин недавно признал зарождение «экономического кризиса огромных масштабов». Эта ситуация усложняет российские возможности для легкого преодоления санкций, введенных западными странами, как следствие украинского конфликта, поскольку доходы от экспорта энергоресурсов составляют более половины государственного бюджета. Тем не менее, девальвация рубля, который потерял почти 50% от стоимости по отношению к доллару, вызвав резкое падение индекса РТС, а также рост инфляции и негативных экономических прогнозов, позволила, благодаря финансовым расчетам Путина, вернуть 30% российских нефтяных и газовых активов, находившихся в руках западных структур.

Фрекинг больше не рентабелен

Обвал цен на нефть практически утопил рыночную стоимость основных транснациональных нефтегазовых компаний. Согласно фондовому индексу S&P-500 капитализация ExxonMobil упала более чем на 50 миллиардов долларов, а Chevron и ConocoPhillips претерпели еще большее обесценивание в процентном соотношении. Тем не менее, они знают, что нынешняя ситуация позволит им уничтожить добычу методом гидравлического разрыва пласта, используемого малыми и средними компаниями, работающими в Северной Дакоте и Техасе, которые уже накопили долг в 200 миллионов долларов вследствие падения стоимости барреля ниже 50 долларов. Считается, что цена должна составлять как минимум 80 долларов за баррель для рентабельности метода ГРП. Ожидая умеренного роста цен к середине 2020 года, уже появляются такие компании как WBH Energy — один из пионеров «сланцевого бума», которые в начале этого года объявили о банкротстве.

Обвал цен и Иран

Падение цен на нефть сильно ударило по иранской государственной финансовой системе, чья экономика сильно зависит от экспорта углеводородного сырья. Высший руководитель Ирана аятолла Али Хаменеи заявил, что «странное падение цен на нефть в такой короткий промежуток времени — это заговор, никак не связанный с рынком», намекая на американские махинации в этом секторе. Удар был настолько тяжелым для казны Исламской Республики, что власти решили предложить молодым иранцам возможность откупаться от двух лет обязательной военной службы. Пострадав от международных санкций за предполагаемую ядерную программу, Иран перед лицом надвигающегося кризиса находится в худшем состоянии, чем Россия и страны Латинской Америки. Это подтолкнуло Хаменеи к соглашению с Николасом Мадуро о выработке скоординированной кампании, направленной против снижения цен на нефть.

6,3% — сокращение энергетического дефицита (разница между импортом и экспортом энергоресурсов) в Испании. Все благодаря снижению цен на нефть.

115 долларов – цена барреля нефти в июне. 48 долларов — цена барреля в середине января. Европа и Китай больше других выиграли в этой ситуации.

Список русских брокеров:

80 долларов за баррель – цена, при которой фрекинг или добыча методом гидравлического разрыва пласта является рентабельной.

Нефть цена за баррель прогноз

Краткосрочное будущее цены на нефть

Цена на нефть Brent протестировала уровень поддержки 51,50 долл/баррель, а цена на баррель нефти WTI, впервые с декабря прошлого года, упала ниже 50 долларов. Запасы нефти в США показывают рост уже девять недель подряд, а количество буровых установок достигло максимального значения за 1,5 года. К тому же, еще одним фактором риска для цены на нефть остается укрепление доллара.

Продолжит ли рынок негативно реагировать на данные из США? Есть ли у котировок нефти шанс возобновить рост, и до каких уровней может упасть цена на нефть?

Сланцевая нефть переживает очередной бум

Станислав Солдатов, главный аналитик компании «МФЦ»: Котировки Brent не выдержали напора продавцов и от отметки 55 долларов за баррель обрушились к 53, а затем и в район 52,30. Официальным катализатором для этого послужили данные Минэнерго США по запасам углеводородов на прошлой неделе. Показатель зафиксировал прирост не на 2 млн. баррелей, как ожидали аналитики, а сразу на 8,3 млн. Более того, объемы добычи также выросли и составляют уже 9,088 млн. баррелей в день. Сланцевая индустрия переживает очередной бум, причем во многом этому помогло решение ОПЕК сократить объемы добычи. Это поддержало мировые цены на нефть, что вернуло рентабельность сланцевым проектам.

Мы уже давно говорим, что перспективы цен на углеводороды при отсутствии новых поводов для оптимизма выглядят не слишком благоприятно. Кроме того, «быки» могут лишиться последнего драйвера роста уже в мае, поскольку генсек ОПЕК допустил возможность сворачивания программы сокращения добычи, если венские соглашения будут выполняться не полностью. В таких условиях рассчитывать на продолжение роста Brent было бы неразумно.

Сейчас котировки североморской смеси вышли за нижнюю границу долгосрочного диапазона $57,15 – 54,15. Теперь ближайшая цель расположена на уровне $52,80, где в последний раз цена находилась 8 декабря прошлого года. С учетом преобладания негативных настроений на рынке энергоносителей, котировки могут опуститься к ней уже в этом месяце.

Сланцевики и ФРС мешают нефти

Божена Клименко, финансовый эксперт компании «АНАЛИТИКА Онлайн»: Стремительное падение черного золота ускорилось на фоне информации о продаже нефти из стратегического резерва США и о сдаче в аренду в Мексиканском заливе территории общей площадью в 295,4 тыс. кв. км, для разработки и добычи нефти. Аукцион по аренде предполагается провести 16 августа в России.

В США состоялась встреча ОПЕК со сланцевиками об урегулировании вопроса добычи, хотя вряд ли компании пойдут на снижение производства. Сейчас благоприятные условия, тем более, если цена черного золота будет расти, это неминуемо влияет на планы ОПЕК. Соглашение может себя не оправдать: либо все будет происходить медленными темпами, либо придется продлить пакт по сокращению добычи черного золота.

Дневной график нефти к доллару

На встрече в Вене в мае состоятся переговоры ОПЕК, соответственно и цены на нефть снова могут оказаться под давлением. На этом фоне котировки могут опуститься в область $50 — 47 за баррель, это будет интересно для долгосрочников с целью на $60 за баррель.

Пока же цена нефти Brent отскочила от прошлогодней линии поддержки $51.58 за баррель. Тенденция все еще восходящая, только после пробоя уровня поддержки $51.42 с подтверждающим ретестом этого же уровня можно будет шортить до $47. А пока сложились благоприятные условия для коррекции.

Онлайн обсуждение торговли нефтью

О цене на нефть

Аналитический отдел ОАО «МФЦ»

Личный финансовый план — это первый шаг к достижению Ваших целей, готовый путеводитель к построению стабильного финансового будущего.

Прогноз: цена на нефть в 2020 году может достичь $80 за 1 баррель!

Цена на нефть в 2020 году может достичь $80 (прогноз экспертов)

Цена на нефть в 2020 году может достигнуть внушительной (по меркам последних лет) отметки в 80 долларов за 1 баррель черного золота. Такой прогноз, по данным TopNewsWeek.com, приводят аналитики Barron’s.

Прогноз Barron’s: нефтяные цены в 2020 г могут достичь 80 долл/барр

Благодаря более ограниченному предложению и растущему спросу, нефтяные цены начали год с сильного повышения: они (цены) достигли максимумов более чем за три последних года. Многие аналитики, опрошенные изданием, верят, что цены продолжат расти и достигнут в определенный момент текущего года отметки в $80 за 1 баррель черного золота.

Школа молодого бинарщика:  Стратегия Slaughter для опционов

Причина, по которой нефтяные цены вырастут, стара как мир: низкие цены привели к усилению спроса на нефть, и теперь спрос является ведущим драйвером.

– заявил Фил Флинн из Price Futures Group.

Следует напомнить, что в 2020 и 2020 годах цены на нефть сильно снижались. Баррель нефти тогда подешевел практически в два раза на почве избытка предложения и неспособности ОПЕК существенно сокращать добычу из-за нежелания потерять свою долю рынка.

В минувшую пятницу (12 января 2020 года) цены выросли до максимумов с декабря 2020 года. При этом, следует отметить, что цена на нефть марки WTI достигла в ходе торгов на NYMEX отметки в $64,30 за один баррель. В свою очередь нефть марки Brent на бирже ICE завершила торги на уровне в $69,87 за 1 баррель.

По прогнозам Фила Флинна, нефть WTI в 2020 году в среднем будет торговаться на уровне в $67 за баррель, причем на какое-то время она превысит 70 долларов за баррель. Если ОПЕК продолжит сокращать добычу в рамках своего соглашения, которое было продлено 30 ноября 2020, до конца этого года, нефть WTI может достичь $80 за баррель, отметил он.

Тем временем, фиксируют отраслевые аналитики, запасы нефти в США снижаются уже 8 неделю к ряду, а общий объем сокращений за указанный период составил свыше 39 миллионов баррелей (данные Управления энергетической информации (EIA).

Это является самым большим сокращением запасов в истории за самый коротких промежуток времени”, – отметил Флинн. Кроме того, “это явный признак дефицита на американском нефтяном рынке.

По оценкам Международного энергетического агентства (IEA), опубликованным в середине декабря, мировой спрос на нефть в 2020 году в среднем составил 97,8 млн баррелей в день, что на 1,6% больше по сравнению с 2020 годом. Мировое предложение нефти в ноябре также составило 97,8 млн баррелей в день, что на 1,1 млн баррелей в день меньше по сравнению с уровнями предыдущего года, согласно данным агентства. В IEA прогнозируют, что мировой спрос на нефть в 2020 году снова вырастет, до 99,1 млн баррелей в день.

Ежегодный рост мирового спроса превышает 1 млн баррелей в день, что сполна “нивелирует наращивание добычи сланцевой нефти в США”, считает Джей Хэтфилд из Infrastructure Capital Management.

Он ожидает “высокого мирового спроса” на фоне сильного роста мировой экономики, что будет содействовать ралли цен на нефть в этом году. По прогнозам Хэтфилда, в 2020 году цены на нефть WTI будут находиться в диапазоне $60-70, “со склонностью к повышению”. Рост цен может позитивно сказаться на доходности акций нефтяных компаний, а также укрепить ограниченное партнерство, считает он.

Следует также обратить свое внимание и на то, что в последние несколько недель геополитические факторы оказали дополнительную поддержку мировому рынку нефти. В частности, беспорядки в Иране, занимающем третье место в ОПЕК по объему добычи черного золота, и продолжающийся кризис в Венесуэле создают угрозу перебоев в нефтедобыче.

Однако аналитики выделяют несколько факторов, которые могут негативно сказаться на нефтяном рынке. Важно отметить, что “завышенные цены могут привести к избытку предложения”, считает Дентон Синкуэрана, старший аналитик Oil Price Information Service. Степень соблюдения договоренностей ОПЕК “невероятна”, в 4-м квартале 2020 года она достигала около 100%, согласно данным EIA. Однако по мере роста цен “может усиливаться и желание обойти условия сделки картеля”, предупреждает он.

Ключевыми в этом вопросе являются производители нефти, не входящие в ОПЕК, в частности Россия (которая участвует в сделке), а также США (которые не участвуют в сделке). “Россия и другие нефтедобывающие страны, включая страны Персидского залива, возобновили инвестиции в свои нефтяные сектора, и это приведет к росту нефтедобычи и определенно повлияет на цены”, – отмечает Омар Аль-Убайадли из Центра стратегических, международных и энергетических исследований Бахрейна.

Внимание инвесторов может вновь переключиться на “увеличение предложения ввиду роста нефтедобычи и экспорта, а также возможности проведения политики, поддерживающей бурение в США”, полагает Максвелл Голд из ETF Securities. Эти факторы могут “привести к возвращению нефтяных котировок в первом полугодии 2020 года к $45-60 за баррель”. Однако “дальнейшая ребалансировка рынка наряду с ростом инфляционных ожиданий и слабостью доллара США может способствовать стабилизации цен во второй половине текущего года”, заключил Голд.

В заключении напомним, что первые аргументированные прогнозы по рынку нефти на 2020 год появились еще в середине уже минувшего года. Тогда (еще до упомянутого выше продления соглашения “ОПЕК плюс”) многие отраслевые эксперты и аналитики сходились во мнении, что цена на нефть в 2020 году будет расти, однако тогда диапазон роста был скромнее – $60 за один баррель черного золота в среднем по году.

Что важно, многие аналитики указывали и продолжают указывать на фактор сланцевой нефти в Северной Америке. Не секрет, что рост цены на черное золото приведет к возобновлению более активной добычи нефти и газа из сланца, что (как и три года назад) приведет к значительному росту объема предложения нефти на рынке и, следовательно, подорвет рост цен.

Актуальное мнение WSJ: нефтяной рынок преодолевает свой страх перед сланцевым сектором США

С лета 2020 года цены на нефть прибавили свыше 50% – это, по мнению аналитиков Wall Street Journal, сигнализирует о том, что инвесторы пересматривают свое отношение к некогда основному рискованному фактору на рынке: к сланцевому сектору США.

Более 3 лет подряд способность компаний сланцевого сектора стремительно наращивать или сокращать добычу пугала нефтяной рынок, приостанавливая начавшееся ралли и удерживая цены в районе $50 или ниже. Любое движение цен выше указанного уровня провоцировало опасения относительно того, что производители могут снова наводнить рынок нефтью и привести к масштабному развороту цен.

Однако теперь цены на нефть WTI приближаются к $65; с начала года они прибавили более 6% в ходе наиболее масштабного двухнедельного ралли с 2005 года. Цены на нефть Brent в определенный момент превысили $70 и теперь колеблются в районе $69. При этом аналитики не исключают вероятность роста до $80 в текущем году.

Ожидания относительно сланцевого сектора существенно не поменялись. Изменилось скорее состояние мировой экономики, она начала стремительно расти, содействуя более активному увеличению спроса, чем многие ожидали. Кроме того, на мировом рынке уже не наблюдается крупного избытка предложения, благодаря сделке Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и стран вне картеля, действующей уже более года.

Рынку требуется увеличение предложения.

По какой цене рынок получит необходимую нефть? Именно это он и пытается определить.

– отметил Гэрри Росс из S&P Global Platts.

В начале прошлого года он прогнозировал, что к концу 2020 года цены на нефть Brent вырастут до $70.

Ожидается, что в этом году добыча в США достигнет максимума. По прогнозам Управления энергетической информации (о котором мы уже говорили выше), в нынешнем году производство нефти в США составит 10,3 млн баррелей в день, тогда как предыдущий рекордный уровень составил 9,6 млн баррелей в день и был достигнут в 1970 году. При этом на прошлой неделе число нефтяных буровых установок в США выросло на 10 единиц до 4-месячного максимума 752 единиц.

Однако теперь, в отличие от прошлого года, инвесторы не паникуют по поводу перспективы поступления на рынок дополнительных нескольких миллионов баррелей нефти в день. Мировая экономика активно растет, подстегивая спрос на топливо в производственном и транспортном секторе.

Сланцевому сектору США вряд ли удастся застать рынок врасплох, поскольку ожидания роста добычи уже во многом учтены в ценах, отметил Джейсон Томас, директор исследовательского подразделения в Carlyle Group. По оценкам Carlyle, если не принимать в расчеты поставки сланцевой нефти, мировой спрос находится на уровнях, предполагающих цены на нефть в районе 85 долларов, сообщил Томас.

Подвоха здесь нет. Сланцевой нефти очень много, и она на самом деле оказывала давление на цены.

После более года сокращений добычи ОПЕК и другими крупными экспортерами коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР снизились до минимума с июля 2020 года, согласно Международному энергетическому агентству (IEA). Это означает, что буфер, который предохраняет нефтяной рынок от потенциальных шоков, связанных с предложением, уменьшается.

Неожиданные перебои с поставками, растущая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и снижение добычи в Венесуэле уже оказали поддержку нефтяным ценам.

Мы ожидаем сильного ускорения добычи сланцевой нефти в 2020 году Мы думаем, что рынок в этом нуждается.

– сказал Джонатан Голдберг, основатель фонда BBL Commodities.

Некоторые считают, что инвесторы слишком расслабились. Хедж-фонды и другие спекулятивные инвесторы нарастили рекордный объем длинных позиций по нефти. Такая односторонняя динамика в прошлом усиливала коррекцию.

По словам Эда Морзе из Citigroup, уровень 65 долларов за баррель является “естественным потолком” для нефтяных цен, если не случится существенных проблем на стороне предложения. Многие факторы, толкающие цены вверх, является временными, сказал Морзе, а опасения относительно геополитического риска в странах ОПЕК могут быстро стихнуть.

На рынке воцарилась радость, а узкий торговый диапазон усыпил бдительность трейдеров. Они могут сильно пострадать.

Пока что рынок, судя по всему, не слишком беспокоят перспективы роста добычи сланцевой нефти, однако, это отношение может измениться по мере увеличения добычи.

В краткосрочной перспективе инвесторам не о чем беспокоиться. Однако во второй половине текущего года ситуация может усложниться, так как рост нефтедобычи станет заметным.

– сказал Николас Робин из Columbia Threadneedle Investments.

Частично текущий энтузиазм на нефтяном рынке можно объяснить изменением структуры цен на фьючерсы: цены на краткосрочные фьючерсы поднялись выше цен на более долгосрочные контракты. Такая ситуация мотивирует вкладывать средства во фьючерсы, так как владельцы краткосрочных контрактов получают дополнительную прибыль лишь потому, что переносят свои позиции на следующий месяц. Это также меньше побуждает производителей хеджировать цены для дальнейшей добычи, и, как результат, в какой-то мере сдерживает рост производства.

Кроме того, инвесторы пытаются сдержать увеличение сланцевой нефтедобычи, призывая компании осуществлять расходы в рамках своих возможностей и концентрироваться на генерации свободного денежного потока, а не наращивании нефтедобычи любой ценой. Подобное давление со стороны инвесторов, наряду с повышением издержек на оборудование и персонал, может также сдерживать рост сланцевой добычи, полагают некоторые аналитики.

На недавней конференции Goldman Sachs производители поддержали это мнение, утверждая, что не принимают как должное цены на нефть выше 60 долларов за баррель и планируют использовать дополнительные денежные средства для погашения долгов и возврата средств акционерам, отметили аналитики Goldman.

Недавнее ралли нефтяных котировок во многом обеспечено и оптимизмом относительно мирового экономического роста, который поддержал цены на акции по всему миру и теперь оказывает влияние на нефтяной рынок, сказал Тим Этуилл из Parametric Portfolio Associates.

На фоне радужных перспектив мирового экономического роста, люди не исключают того, что ситуация действительно такова, добавил Этуилл. И это “отражается на нефтяных рынках”, заключил он.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter

Как цены на нефть влияют на курс рубля

ОПЕК жертвует ценами

Члены картеля опасается потерять рынок

Динамика цен на нефть на мировых рынках оказывает существенное влияние на курс российской валюты. В конце 2020 года нефтяные котировки снизились, что вызвало рост курсов доллара и евро к рублю.

Цены на нефть стали падать после того, как в середине сентября 2020 года Международное энергетическое агентство (МЭА), объединяющее крупнейших потребителей сырья, снизило прогноз по мировому уровню потребления нефти.

Реакцией товарных бирж стало падение цен на нефть марки Brent ниже $100 за баррель. Впоследствие цены продолжили снижение.

Еще в ноябре 2020 года, стоимость нефти Brent на лондонской бирже ICE варьировалась от $101,3 до $106,8 за баррель. Максимума нефть этого маркерного сорта в 2020 году достигала в середине июня — $112 за баррель.

14 октября 2020 года был опубликован новый доклад МЭА, свидетельствующий о еще более сильном снижении прогноза по спросу на нефть в 2020- 2020 годах. Вслед за этим нефтяные котировки в Лондоне обвалились за день более чем на $4. Стоимость барреля опустилась до $84, с июня падение котировок достигло 26%.

По мнению экспертов, кроме снижения прогноза МЭА по потреблению нефти, еще одним фактором, влияющим на нефтяные цены, стал рост курса доллара ко всем основным валютам.

Значительную роль в снижении нефтяных цен играет и угроза «ценовой войны» в группе ОПЕК, обеспечивающей около 40% мировых поставок сырья. Рынок сжимается, и поставщики нефти начинают бороться друг с другом за долю в глобальных продажах.

27 ноября 2020 года состоялась встреча министров стран-участниц альянса, на которой был рассмотрен вопрос о сокращении добычи с целью вернуть котировки нефти к $100 за баррель. Картель принял решение сохранить квоты на добычу нефти на уровне 30 млн баррелей в сутки.

На фоне решения ОПЕК, стоимость нефти сорта Brent на торгах лондонской биржи ICE опустилась ниже $75 за баррель впервые с сентября 2020 года.

5 июня 2020 года по итогам заседания картеля было принято решение воты на добычу нефти на прежнем уровне (30 млн баррелей в сутки). На фоне решения ОПЕК стоимость фьючерсного контракта с поставкой в июле на нефть сорта Brent на торгах лондонской биржи ICE выросла на 1% до $62,7 за баррель.

Очередным фактором влияния на нефтяной рынок стало завершение переговорного процесса между «шестеркой» и Ираном по ядерной проблеме. После снятия санкций Иран может увеличить предложение на рынке нефти, в ожидании чего нефть начала дешеветь уже сейчас.С 15 июля цена барреля Brent ускорила падение и с тех пор потеряла $8,5.

Отсутствие четкого решения

К очередному падению цен на нефть привело 168-е заседание картеля, состоявшееся 4 декабря 2020 года. По его итогам министры нефти стран ОПЕК не приняли четкого решения по квотам на добычу из-за позиции стран, не входящих в организацию.

Отсутствие решения фактически означает, что страны сохранят нынешний уровень добычи (около 31,5 млн баррелей нефти в год) и не будут возвращаться к «потолку» в 30 млн баррелей нефти в день, пояснил журналистам президент ОПЕК, министр нефти Нигерии Эммануэль Ибе Качикву.

«Если вы хотите цифру, то можете поставить нынешнюю», — сказал он по итогам конференции, ставшей, пожалуй, первой за долгое время, когда параметры квоты не были озвучены официально.

На этом фоне цена Brent упала на 1,7% до $43,1 за баррель. Стоимость «черного золота» продолжила снижаться и в последующие дни: 7 декабря стоимость фьючерса опустилась до минимума с февраля 2009 года — $40,9 за баррель.

Последний раз ОПЕК снижала квоту осенью 2008 года. Цены на нефть достигли своего пика — $147 за баррель — в июле 2008 года, после чего начали быстро снижаться из-за рецессии в большинстве ведущих экономик мира до $32 за баррель. Тогда картель снизил квоту до 24,84 млн баррелей в день. В начале 2009 года цены на нефть стабильно росли и к 28 мая достигли $63.

Школа молодого бинарщика:  Лучший брокер бинарных опционов в России

В начале 2020 года цены на нефть продолжили снижение — на Лондонской бирже ICE за первые 11 дней 2020 года цена на нефть марки Brent упала с $37 до 30,9 за баррель на фоне роста запасов нефти в США и ослабления китайской экономики.

На котировки оказало дополнительное давление решение государственной компании Саудовской Аравии Saudi Aramco увеличить скидки на основные сорта своей нефти для потребителей из Европы.

«Заморозка» добычи: производители нефти спорят о квотах

16 февраля стало известно, что Россия, Саудовская Аравия, Катар и Венесуэла готовы заморозить добычу нефти на уровне января, если другие страны-производители нефти присоединятся к этой инициативе. Цена нефти Brent отреагировала падением ниже $34 за баррель.

Вместе с тем, встреча в Дохе 17 апреля, на которой планировалось принять четкое решение о «заморозке», не увенчалась успехом: страны так и не смогли договориться.

На встречу в столицу Катара приехали делегации из 18 стран, 19-й участник переговоров — Иран в преддверии встречи отказался обсуждать «заморозку» добычи нефти, объясняя это недавно снятыми со страны санкциями. Как стало известно, в ходе встречи Саудовская Аравия потребовала внесения изменений в проект соглашения. По данным источников Reuters, речь шла о необходимости подписания документа всеми странами, входящими в ОПЕК.

Цены на нефть отреагировали снижением: цена нефти марки Brent с поставкой в июне 2020 г. на открытии торгов на Лондонской бирже упала на 7% до $40,1 за баррель. При этом нефть марки WTI упала на 6,8% и составила $36,61/баррель. Затем в ходе торгов в понедельник падение было частично отыграно: по состоянию на 15:05 мск стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в июне 2020 г. на бирже ICE в Лондоне составляла $41,59 за баррель.

«Сланцевый фактор»

Низкие цены — удар по сланцевым проектам США

© AP Photo/Hasan Jamali

Решение ОПЕК сохранить уровень добычи нефти, вызвано опасениями потерять долю на рынке экспорта, в том числе, и благодаря развитию сланцевых проектов США.

«Сегодня есть множество конкурентов «, — сказал министр нефти Кувейта (входит в ОПЕК) Али Салех аль-Омайр в интервью местному спутниковому телеканалу «Аль-Ватан».

«Было невозможно принять решение о сокращении производства, так как эту нишу на рынке могли занять другие, — отметил аль-Омайр. — Таким образом, мы решили, что цены сами установятся в соответствии со спросом и предложением».

Решение ОПЕК, приведшее к снижению цен на нефть, поставило американские нефтяные компании перед сложным выбором — следует ли сокращать инвестиции в нефтяную отрасль, еще недавно переживавшую бум.

«ОПЕК создала очень неприятную ситуацию для нефтяных компаний, которым теперь предстоит решать, сокращать ли им инвестиции», — приводит газета The Wall Street Journal мнение управляющего портфельными активами банка Lombard Odier Паскаля Менгеса. По его оценкам, избыточное предложение нефти на мировом рынке снизится предстоящей зимой, что остановит дальнейшее падение цен на нефть.

В свою очередь, в интервью Financial Times министр нефти Объединенных Арабских Эмиратов Сухейль аль-Мазруи указал, что избыток нефти на мировом рынке спровоцировали американские сланцевые проекты, не учитывавшие «фундаментальные правила игры».

«Новички должны учитывать фундаментальные правила игры. Переизбыток нефти на рынке повредит и им, и всем остальным», указал он.

Согласно докладу Центра энергетических исследований Университета Райса, расположенного в «американской нефтяной столице» — Хьюстоне (штат Техас), снижение цен на нефть ставит под удар разработку сланцевых месторождений в США.

В нем отмечается, что производство нефти на «новых месторождениях», к которым в первую очередь относятся сланцевые пласты, уменьшилось в период с мая 2020 года по январь 2020-го с 600 тыс. до 525 тыс. баррелей в день. При этом бурение новых скважин для добычи нефти сократилось на 32%, в том числе в штатах Северная Дакота, Техас и Нью-Мексико.

Как подсчитали в компании Continental Resources, использование подобного метода получения нефти будет рентабельным только при цене на нефть $37 за баррель. На 16 февраля 2020 года данный показатель на товарной бирже США достигал $31,45 за баррель, отмечает Reuters.

Что ждет рынок нефти?

Цены на нефть: прогнозы на ближайшие годы

Эксперты и участники рынка по-разному оценивают перспективы нефтяного рынка в ближайшие годы. Вместе с тем, по мнению аналитиков, помимо рисков роста объема предложения, связанного с возможностью выхода на рынок Ирана, на цены оказывает влияние неустойчивость спроса.

Прогнозы экспертов и аналитиков

Как отметила газета The Wall Street Journal, комментируя падение котировок WTI до $37,61 за баррель 7 декабря 2020 года, цены снизились до самого низкого показателя с февраля 2009 года.

Согласно проекту доклада ОПЕК от 11 мая, цена на нефть в ближайшее десятилетие при «оптимистичном сценарии» может установиться на отметке $76 за баррель. Картель также не исключает ситуации, при которой цены на нефть упадут ниже $40 за баррель к 2025 году.

«Причиной стало решение стран-членов ОПЕК увеличить в нынешнем году объем добычи, в результате цены на нефть оказались на самом низком уровне со времен финансового кризиса», — пишет газета, указывая при этом, что объем добычи нефти в странах ОПЕК «может еще больше возрасти в 2020 году в случае, если будут отменены экономические санкции в отношении Ирана, что даст возможность этой стране увеличить объем экспорта нефти».

Вместе с тем, по оценкам МЭА, цена нефти может вырасти до $80 к 2020 году. Период низких цен на нефть, когда цена барреля колеблется в пределах 50 долларов, «не будет длиться слишком долго», заявили в агентстве.

На мировые цены на нефть сейчас влияют два основных фактора: объемы добываемой в США сланцевой нефти и объемы добычи нефти в Ираке. «Если цена на нефть будет держаться ниже уровня в 50 долларов за баррель, то можно ожидать в будущем году резкого сокращения объемов добычи сланцевой нефти в США и снижения активности на американском нефтяном рынке, — отметили в МЭА. — Добыча нефти на иракских месторождениях, как ожидается, сократится в связи с серьезными инфраструктурными проблемами».

МВФ дает прогноз мировых цен на нефть в $52 за баррель на конец нынешнего года и в $63 — на следующий. Всемирный банк понизил прогноз по среднегодовой цене на нефть в текущем году до $52 с $57, и до $51 с $61 в 2020 году.

Эксперты американского инвестиционного банка Goldman Sachs понизили прогноз по средней цене нефти марки Brent в 2020 году с $62 до $49,5 за баррель.

По оценке Fitch, восстановления цен на нефть в 2020 году не будет, цены останутся на уровне 2020 года.

При этом эксперты банка прогнозировали снижение нефти Brent до $42 за баррель и восстановление до $70 в 2020 году.

Международный валютный фонд (МВФ) ожидает в нынешнем году среднюю цену на нефть на мировых рынках в $56,73 за баррель, а в будущем — $63,88.

Такие цифры содержатся в докладе Фонда, опубликованном в конце января 2020 года.

В апреле 2020 года Всемирный банк ухудшил свой прогноз по средней цене на нефть в 2020 г. до $37 за баррель, в 2020 г. ВБ прогнозирует ее рост до $48 и до $51,4 в 2020 г.

13 апреля ОПЕК понизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2020 г. на 50 тыс. баррелей в сутки и теперь ожидает, что спрос в текущем году увеличится на 1,2 млн баррелей в сутки по сравнению с 2020 годом.

Прогнозы правительства РФ

Согласно принятому 4 декабря закону о федеральном бюджете на 2020 год, цена на нефть в будущем году составит $50 за баррель.

Волатильность цены на нефть уменьшится со второй половины 2020 года, и нефтяные котировки вернутся к позитивной динамике, считает глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев.

«Начиная со второй половины следующего года, с высокой степенью вероятности цены на нефть вернутся к позитивной динамике с меньшей волатильностью. И в целом ,я думаю, что прогноз 50 (долларов за баррель) на год вполне обоснованный», — сказал он.

Вместе с тем, по расчетам Минэкономразвития, консервативный прогноз на 2020 год — это $40 за баррель.

Банк России при планировании денежно-кредитной политики также исходит из итого, что цены на нефть могут сохраниться на низких уровнях в обозримой перспективе. По пессимистичному прогнозу ЦБ, цены на нефть будут значительно ниже $40 за баррель.

Заместитель председателя Внешэкономбанка Андрей Клепач считает, что в следующем году цена нефти будет скорее расти, нежели снижаться. Он назвал маловероятной цену нефти $40 за баррель и ниже. По его прогнозу, цена может вырасти в следующем году до $55-60 за баррель.

Прогнозы участников рынка

Цена на нефть к концу 2020 года вырастет до $60 за баррель, считают в Союзе нефтегазопромышленников России. «Сегодня даже сланцевая нефть эффективна при цене $55-60, а канадская нефть — $70-75 за баррель, поэтому я думаю, что цена, безусловно, должна повыситься», — отметил президент Союза Геннадий Шмаль.

Глава «Роснефти» Игорь Сечин ожидает роста цен на нефть во второй половине 2020 года. Ранее Сечин указывал, что цена нефти $50 устраивает «Роснефть» в части реализации инвестпрограмм. Вместе с тем, глава «Роснефти» указал, что сланцевая нефть меняет структуру мировой добычи и экспортных потоков. Развитие конкурентного нефтяного рынка теперь формируют США, а не ОПЕК, отметил он.

По словам Сечина, в сентябре этого года превышение предложения над спросом на мировом рынке нефти сократилось более чем на 1,2 млн баррелей/сутки, но по-прежнему превышает 1 млн баррелей/сутки и может сохраниться до конца 2020 года.

«В результате ситуация на рынке нефти характеризуется не только сохраняющимся дисбалансом спроса и предложения и кардинально снизившимися значениями ценовых индикаторов, но и существенно возросшей неопределенностью, высоким уровнем рисков и нарастающей конкуренцией», — резюмировал Сечин.

«Русснефть» заложила в бюджет на будущий год цену на нефть в $45 за баррель.

Цены на нефть в 2020 году сохранятся на уровне $42-47 за баррель, прогнозирует глава компании «Лукойл» Вагит Алекперов. В конце 2020 — начале 2020 года цены начнут повышаться», — сказал Алекперов. Бюджет «Башнефти» на 2020 год сверстан исходя из цены в $60.

Цена на нефть останется низкой в краткосрочной и среднесрочной перспективе в связи с избытком предложения на рынке и слабым ростом мировой экономики, считают в Shell.

Риски для экономики РФ

Продолжительное сохранение цен на нефть ниже отметки $40 за баррель после заседания ОПЕК несет определенные риски для российской экономики, считают опрошенные ТАСС эксперты, отмечая при этом, что рынок мог преувеличить результаты заседания, расценив их как намерение не ограничивать мировую добычу.

Дешевая нефть опасна для бюджета РФ, особенно в том случае, если рубль остается не очень чувствительным к новым минимумам нефти. В такой ситуации рублевая цена нефти также снижается и может не покрыть потребности бюджета. При этом корреляция рубля с нефтью в последнее время ослабла и может принести проблемы бюджету, считает главный экономист по России и СНГ банка ING Дмитрий Полевой.

В отличие от бюджета РФ финансы нефтяных компаний страны не так подвержены негативному влиянию дешевой нефти. Добыча нефти в РФ продолжает бить максимумы, и в октябре, по данным МЭА, добыча нефти в РФ установила новый рекорд в пост-советской России на уровне 10,78 млн баррелей в сутки. Кроме того, дешевеющий рубль компенсирует даже падение нефти до $40 за баррель.

С точки зрения большинства экономических моделей снижение цен на нефть положительно сказывается на мировой экономике, считает аналитик по макроэкономической стратегии на глобальных рынках «ВТБ Капитал» Нил Маккиннон. «Падение нефтяных котировок на 10% через год дает мировому ВВП дополнительные 0.2 пп роста. При этом от дешевой нефти выигрывают ее потребители и чистые импортеры, а проигрывают нефтедобывающие страны», — отмечает он.

Кроме того, снижение цен чрезвычайно выгодно странам- потребителям нефти, добавляет Виталий Ермаков из Sberbank CIB. «Китай, пользуясь сложившейся ситуацией, планирует вдвое увеличить стратегические закупки нефти в 2020 году, что позволит ему повысить объем стратегических нефтяных запасов примерно на 70-90 млн. баррелей», — отметил он. Импорт нефти в Китай за 11 месяцев 2020 года вырос на 8,7% до 6,61 млн. барр/сут, а в ноябре повысился на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

Рынок падающих ножей. Нефть по 42$

42-43$ за баррель — лучший прогноз для цены на нефть

Похоже, рынок нефти все больше и больше разочаровывается в эффективности принимаемых ОПЕК мер по стабилизации цен на нефть. По данным французской компании Kpler SAS, которая специализируется на энергетических рынках и занимается отслеживанием перемещения грузов, объемы сырой нефти, хранящейся в плавучих нефтехранилищах, возобновили рост. После снижения в марте и апреле, в мае объемы нефти в плавучих хранилищах вернулись к январским уровням. Такого не должно наблюдаться, если соглашение об ограничении объемов производства, которого придерживаются ОПЕК и ее союзники, работает, приводя к сокращению глобальных запасов нефти.

Плавучие нефтехранилища традиционно активно используются тогда, когда наблюдается избыток со стороны предложения на мировом рынке нефти. Значит ли это, что рынок нефти очень и очень далек от какой-либо стабильной восходящей тенденции, и котировки нефти продолжат падение?

Инвесторы не могут простить ОПЕК

— Цены на нефть углубляют свое падение настолько быстро, что рынок и инвесторы временами не успевают за меняющейся конъюнктурой. Баррель североморской нефти Brent утром в четверг, 22 июня, стабилизировался около нового минимума на $44,83. «Бочка» легкой нефти WTI торгуется по $42,55. Так дешево сырье не стоило с середины ноября прошлого года. Черное золото кажется перепроданным безосновательно, но, похоже, это только иллюзия.

Против нефтяных покупателей выступает совокупность негативных факторов. Рынок не верит планам ОПЕК, потому что картель не учел в своей стратегии восполнения вакуума предложения энергоносителей посредством американской сланцевой нефти. Тогда, поздней осенью 2020 года, в картеле говорили, что угрозы с этой стороны нет, потому что сланцевикам не по силам заместить освободившееся рыночную нишу. Прошло восемь месяцев, и ниша занята. Этой недальновидности инвесторы простить ОПЕК не могут.

В то же время, никто и ничто не мешает американским добывающим компаниями качать нефть так, как им захочется. Вчерашний отчет Минэнерго США показал, что добыча черного золота после небольшой паузы снова расширяется, на неделе с 10 по 16 июня она выросла до 9,350 млн. баррелей в сутки против 9,330 млн баррелей в сутки неделей ранее. Одновременно сократилось внутреннее потребление нефти (-140 тыс. баррелей в день), выросли запасы дистиллятов (+1,079 млн. баррелей за неделю), просел импорт.

42-43$ — лучший сценарий для нефти сейчас

Вялый мировой спрос и пока еще относительно удобные цены на сырье способствуют активной добыче и, как следствие, массовому накоплению сырья внутри плавучих хранилищ. Резкий рост показателей хранения на танкерах, действительно, может указывать на очень и очень негативные рыночные оценки происходящего с нефтью.

Баррель Brent, может, и продается излишне эмоционально, но это тот самый рынок «падающих ножей», который сложно поддается анализу и прогнозированию. В подобных условиях нефть может отойти в область $42-43, и это будет одним из самых благополучных для нее сценариев.

Школа молодого бинарщика:  Как прибыльно торговать евро онлайн. Статьи по торговле бинарными опционами

Вам также будет интересно

Анна Бодрова

Анна Бодрова — один из наиболее цитируемых СМИ аналитиков России и СНГ с 2020 года. Основной специализацией является подготовка обзоров и прогнозов по евро, доллару и рублю, нефтяному рынку и банковской отрасли.

5 экспертных прогнозов о ценах на нефть: от 10$ до 70$ за баррель

5 прогнозов цены на нефть от экспертов

Рынок нефти продолжает преподносить сюрпризы. Аналитики наперебой продолжают сыпать прогнозами, предлагая то покупать «черное золото», то приводя самые убедительные доводу в пользу его продажи. Отдам должное моде и предложу читателям свой прогноз цены на нефть.

Что прогнозируют эксперты?

Deutsche Bank

Для начала давайте посмотрим, что говорят о рынке нефти аналитики ведущих мировых банков.

Например, по мнению экспертов Deutsche Bank, дальнейшие перспективы «черного золота» выглядят оптимистичными.

  • Медианный прогноз по средней цене WTI в 2020 году двадцати опрошенных Bloomberg аналитиков составляет $57.
  • В четвертом квартале этого года средняя цена WTI составит $49,50 и лишь в следующем году ей удастся уверенно подняться выше $50.

Ребалансировка рынка протекает очень медленно, ставит под сомнение дефицит сырой нефти раньше второго квартала 2020 года. Спрос и предложение придут в полностью равновесное состояние лишь к концу 2020 года.

Прогноз Deutsche Bank по средней цене WTI на следующий год составляет $53.

Citigroup

Аналитики Citigroup также считают, что перспективы нефти выглядят не столь мрачными. Опасения относительно того, что восстановление цен повлечет за собой и постепенное наращивание добычи, вероятно, останутся сдерживающим фактором для нефти в обозримой перспективе, однако повода для обвала цен также нет.

Проблемы с поставками сохраняются, особенно в Нигерии и Ливии, беспокойство относительно роста китайской экономики спало, а спрос остается устойчивым и сильным. В Citi полагают, что падение нефти к $40 для многих инвесторов, спекулянтов и реальных покупателей — благоприятная возможность.

Они придерживаются прогноза по нефти WTI на конец квартала на уровне $51 за баррель, на конец года —$50 и $53 на первый и второй кварталы 2020.

BNP Paribas

Учитывая сохраняющиеся огромные запасы сырой нефти, снижение цен выглядит логичным», — отмечает Гарет Льюис из BNP Paribas. — «Вероятно, текущее соотношение спроса и предложения в обозримом будущем останется стабильным, а, следовательно, останутся и те самые запасы».

Впрочем, по мнению BNP Paribas, ситуация, в которой добывающие компании к 2020 году планируют сократить капитальные затраты на $1 трлн, создает «бомбу замедленного действия», в результате срабатывания которой цены на нефть неминуемо взлетят. Это может даже привести к тому, что спрос превысит предложение уже в конце этого года. Падение инвестиций в добычу окажет огромное влияние на динамику предложения, и как только рынок осознает, что избытка больше нет, котировки Brent взлетят к $70 в следующем году.

Что думаем о цене на нефть мы?

На этот раз мы отойдем от привычного фундаментального анализа, а попробуем в общих чертах применить волновую теорию Эллиотта для прогноза цен на нефть.

Итак, по нефти глобально в 2020 году закончился суперцикл (точнее, стадия роста), продолжавшийся с начала 1970-х годов. В первую стадию его коррекции, кстати, распался СССР, во вторую был кризис 2008 года.

Сейчас рост уже позади, и мы живем в суперстадии падения. Пока мы не прошли даже первую суперволну падения. Всего же, согласно теории, их будет две, не считая суперкоррекции вверх между ними, когда минимумы возможны от 10 долларов и до «бесплатно».

Каждая суперволна падения делится на 3 волны падения (1, 3, 5) вниз и две коррекции между ними (2 и 4). После первой суперволны падения будет суперволна коррекции, состоящая из двух волн вверх и опять же одной коррекции между ними. Далее начнется вторая суперволна падения, когда в странах-производителях нефти настанет полный и безоговорочный кризис, если они каким-то чудом выживут после первой.

Сравним наш прогноз с «черным вороном» Форекс Степаном Демурой

В зависимости от трактовок текущего тренда существует два основных прогноза цены на нефть. Первый (к которому я склоняюсь) гласит, что мы еще находимся в первой суперволне падения и идем на 15 долларов за баррель, а суперволна коррекции (до 30-40) будет потом.

Прогноз по ценам на нефть согласно волновой теории Эллиотта.

Согласно второму прогнозу (автором которого является общеизвестный на рынке Форекс Степан Демура), мы уже вступили в стадию суперкоррекции. То есть вот-вот должен наступить разворот котировок нефти до 60, а затем уже падение до 10-15 и дальше.

Волновой прогноз от Степана Демуры.

Какую из версий отыграет рынок, будем смотреть после прохода 27 долларов за баррель. Если он произойдет на текущей волне падения, то рабочим будет наш прогноз, в противном случае – прогноз Степана.

В любом случае сильного роста нефти ждать не стоит. Кроме того рано или поздно до 15 долл/баррель цена все равно дойдет. Разница только в том, когда случится кризис в странах, чей бюджет зависит от экспорта нефти. По моему прогнозу — в течение 8-9 месяцев, а согласно идее Степана Демуры, это произойдет чуть попозже — в течение 1-2 лет, зато масштаб проблемы будет шире.

Подведем неутешительные итоги

Мой прогноз ситуации в нефтедобывающих странах согласно ценам на сырье:

  1. Начало масштабного кризиса — первая половина 2020;
  2. Небольшая «передышка» — вторая половина 2020 и первая половина 2020;
  3. Апогей масштабного кризиса — вторая 2020.

Прогноз от Степана Демуры:

  1. Умеренный рост цен на нефть — первая половина 2020;
  2. Масштабный кризис — вторая половина 2020.

Конечно, временные рамки и точные цены внутри всех прогнозов могут сдвигаться в зависимости от ситуации. Мы обозначили глобальную тенденцию на рынке нефти, о котором говорит технический анализ. Увы, во всех прогнозах ситуация выглядит крайне пессимистично, но такова реальность. Эра дорогой нефти подходит к концу, и несет за собой серьезные экономические перестановки.

Котировки

Другие прогнозы на август

Баррель взлёта: что стало причиной роста цен на нефть в 2020 году

что стало причиной роста цен на нефть в 2020 году — РТ на русском

Под конец 2020 года цены на нефть держатся на уровне двухлетних максимумов. В четверг, 21 декабря, на сырьевой бирже стоимость эталонной марки Brent достигла отметки $64,40 за баррель. Позитивную динамику аналитики объясняют не только временными факторами — снижением запасов сырья в США и закрытием британского трубопровода Forties. Фундаментальная причина в восстановительном росте цен на углеводороды связана с соглашением ОПЕК+ по заморозке добычи. Какие глобальные изменения происходили на рынке в 2020 году и достигнет ли он равновесия в будущем — в материале RT.

На открытии торгов сырьевой биржи в четверг, 21 декабря, наблюдалось незначительное снижение нефтяных котировок. Так, цена на нефть североморской эталонной марки Brent уменьшилась на 0,25% — до $64,40 за баррель. Февральские фьючерсы на нефть WTI снизились на 0,14% и составили $58,01 за баррель. При этом с понедельника Brent торгуется выше отметки $63 за баррель.

«С начала недели на рынке нефти наблюдается позитивная динамика. Brent всё ближе к верхней отметке коридора $61—64,70 за баррель, пробив которую, цена начнёт консолидироваться на уровне $67 за баррель», — рассказал RT ведущий аналитик Amarkets Артём Деев.

По словам эксперта, на рост котировок повлияла статистика из США, где запасы сырой нефти сокращались интенсивнее прогнозов аналитиков, а объём добычи увеличился на девять тысяч баррелей в сутки.

Сырьевые цены также отреагировали на закрытие крупнейшего нефтегазового трубопровода Великобритании Forties. Через него проходит 40% нефти и газа, которые страна добывает в Северном море.

В целом опрошенные RT эксперты позитивно оценивают ситуацию на сырьевом рынке в 2020 году — сейчас нефть торгуется выше уровня посткризисного 2020 года. Ключевым фактором выхода к двухлетним максимумам (выше $60 за баррель) стали действия участников пакта ОПЕК+.

В конце 2020 года государства ОПЕК и 11 стран вне картеля (включая Россию) договорились о сокращении добычи нефти на 1,8 млн баррелей в сутки для балансировки мирового рынка сырья. Участники соглашения о заморозке решили продлить его действие до апреля 2020 года, а уже в конце ноября государства договорились о пролонгации вплоть до 1 января 2020 года.

Единогласное решение: экспортёры нефти договорились о заморозке уровня добычи углеводородов до конца 2020 года

Соглашение о заморозке уровня добычи нефти будет продлено до конца 2020 года. К такому решению на заседании в Вене пришли государства.

Основная задача соглашения сводилась к сокращению излишков мировых запасов нефти до среднего уровня за пять лет. В начале 2020 года глобальный избыток углеводородов составлял 380 млн баррелей, но уже в октябре снизился до 150 млн. Наибольший объём квот по заморозке добычи пришёлся на Саудовскую Аравию и Россию — 486 тыс. и 300 тыс. баррелей в сутки соответственно.

По мнению начальника аналитического отдела ИК «Велес Капитал» Ивана Манаенко, действия стран — участниц соглашения в 2020 году носили переломный характер для рынка нефти. Однако, по словам эксперта, на сырьевые котировки влияли и локальные факторы.

Например, в конце сентября разгорелся очередной конфликт на Ближнем Востоке по причине референдума о независимости курдской автономии на территории Ирака. На фоне геополитических новостей цена на фьючерс Brent менее чем за сутки увеличилась на $2 и достигла $59,02 за баррель, что стало на тот момент годовым максимумом. Иракский Курдистан — один из самых богатых нефтью регионов мира, а местная нефть составляет 60% всего добываемого в республике сырья.

Дело в сланце

Иван Манаенко подчёркивает, что «красной линией» для действий ОПЕК+ в 2020 году стало производство сланцевой нефти в США. Игроки сырьевого рынка остро реагировали на данные о добыче и запасах в Штатах, что периодически препятствовало укреплению нефтяных цен.

По данным Управления энергетической информации (EIA), добыча нефти в США сегодня продолжает расти и уже достигла отметки 9,79 млн баррелей в сутки. В EIA прогнозируют, что в 2020 году ежесуточное производство сырья достигнет 9,9 млн баррелей. С начала 2020 года количество буровых установок в Штатах увеличилось на 218 единиц. Такие данные приводит американская нефтесервисная компания Baker Hughes.

  • Нефтяная платформа
  • Reuters
  • © Henry Romero

Вместе с тем глава компании ВР Роберт Дадли уверен, что добыча сланцевой нефти в США окажет ограниченное воздействие на мировой рынок. Об этом он заявил в интервью The Financial Times. По словам Дадли, геологические и технические проблемы мешают новым компаниям конкурировать с традиционными производителями углеводородов, например, с Саудовской Аравией.

«Соглашение ОПЕК+ имеет большое влияние на цену нефти. Даже с учётом наращивания добычи со стороны американских компаний, объём потребляемой нефти всё равно растёт быстрее, что видно на сокращающихся запасах», — пояснил RT старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Вадим Меркулов.

После заморозки

Соглашение ОПЕК+ может привести к балансировке нефтяного рынка в 2020 году, считают опрошенные RT эксперты. По словам руководителя направления «Международная экономика» Экономической экспертной группы Ильи Прилепского, в течение нескольких месяцев 2020 года в отрасли уже наблюдался дефицит сырья.

Как пояснил Иван Манаенко, оптимистичные прогнозы по росту мировой экономики на 2020 год могут привести к значительному увеличению спроса на нефть. По прогнозу МВФ, мировая экономика в 2020 году вырастет на 3,7%. При этом в развитых странах ожидается рост на 2%, а в развивающихся — на 4,9%.

Впрочем, балансировка рынка уже не является главной проблемой нефтепроизводителей, считает аналитик АО «Сбербанк КИБ» Валерий Нестеров.

«Проблема сейчас заключается не в избыточных запасах. На сегодняшний день их превышение над нормальным уровнем составляет 150 млн баррелей, а это капля в море. Более серьёзный, оставляющий тревожное ощущение вопрос, на который нет ответа, — как завершится соглашение после достижения баланса», — отмечает Нестеров.

По мнению эксперта, в случае непредвиденных обстоятельств или противоречий, которые могут возникнуть между участниками, договор прекратит своё действие. Тогда страны начнут навёрстывать упущенное и возобновят добычу в прежних масштабах, что может серьёзно отразиться на нефтяных котировках.

  • Контроль качества нефтепродуктов
  • Reuters
  • © Ilya Naymushin

В то же время, по словам министра энергетики Саудовской Аравии Халеда аль-Фалеха и главы Минэнерго Александра Новака, на сегодняшний день ещё рано говорить о стратегии выхода из соглашения.

По оценке российского министра, плавный выход из соглашения ОПЕК+ после декабря 2020 года может занять от трёх до шести месяцев.

Запасной вариант

Динамика сырьевых котировок последних лет заставила страны-нефтеэкспортёры искать способы снижения зависимости от рискованного актива.

Норвегия отпускает баррель: почему крупнейший мировой инвестфонд решил отказаться от вложений в нефть и газ

Норвежский государственный пенсионный фонд с объёмом активов более $1 трлн может начать выводить средства из нефтегазовой отрасли.

Так, государственный пенсионный фонд Норвегии в ноябре 2020 года заявил о планах вывода $35 млрд из нефтяных и газовых активов. По оценке центробанка Норвегии, такая мера застрахует экономику страны от снижения цен на нефть, поскольку около 20% от общего объёма производства королевства приходится на углеводороды.

Саудовская Аравия в этом году активно развивала планы по диверсификации экономики. Страна объявила о лидерских намерениях в области светского туризма во всём регионе. Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Сальман уже представил план строительства футуристичного города Неом. Этот проект должен помочь диверсифицировать зависящую от нефти экономику страны.

Кроме этого, в 2020 году шли интенсивные переговоры вокруг частичной приватизации крупнейшей в мире нефтяной компании Saudi Aramco.

«Саудовская Аравия как крупнейшая нефтедобывающая страна стремится снизить свою зависимость от цен на нефть, у которой не вполне ясные ценовые перспективы. При этом прогнозы по потреблению нефти ограничены ближайшими 15—20 годами — после этого начнётся снижение», — заключил Валерий Нестеров.

Медведев не исключает вступления РФ в ОПЕК и сокращения добычи нефти

КУРГАН, 11 дек — РИА Новости. Президент РФ Дмитрий Медведев не исключает вступления России в Организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК), а также сокращения объемов добычи нефти для регулирования цены.

«Я бы хотел сказать, что мы готовы к этому, мы должны защищаться, это наша доходная база — и по нефти, и по газу. Причем такого рода защитные меры могут быть связаны и с уменьшением объемов добычи нефти, и с участием в существующих организациях поставщиков, и с участием в новых организациях, если до этого мы, так сказать, сможем договориться», — сказал Медведев на совещании по вопросам социально-экономического развития Уральского федерального округа.

«Я считаю, мы никаких вариантов для себя закрывать не должны. Еще раз повторяю — это вопрос доходной базы нашей страны, вопрос ее развития, и мы не должны руководствоваться здесь никакими абстрактными критериями, рекомендациями международных организаций другого порядка и так далее. Это наши национальные интересы. Будем поступать так, как считаем нужным», — заявил Медведев.

При этом он отметил, что страны ОПЕК «довольно активно просят нас просят вести скоординированную политику» по вопросу регулирования цены на нефть.

Откройте счет и получите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как правильно торговать бинарными опционами
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: